北京市国有资产经营有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.docx

声明一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系。二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任何保证。三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担责任。七、本次评级结果自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。北京科技风险投资股份有限公司28,117.3462.37国通资产管理有限责任公司77,802.59100.00北京国资融资租赁股份有限公司59,885.8766.67合计--983,959.41--跟踪评级原因根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际在债券的存续期内每年进行定期跟踪评级或不定期跟踪评级。此次为定期跟踪评级。募集资金项目进展“14 北国资 MTN001”募集资金 10 亿元，全部用于替换公司本部银行借款。“14 北国资债/14 北国资”募集资金 16 亿元， 其中11.11 亿元用于控股子公司北京科技园建设（集团）股份有限公司（以下简称“北科建”）的无锡中关村软件园太湖分园一期工程、长春长东北核心区北湖科技园（一期）工程、青岛蓝色生物医药产业园孵化中心项目和嘉兴中关村长三角创新园项目；1.48 亿元用于偿还部分银行贷款；3.41 亿元用于补充营运资金。截至 2018 年 3 月末，“14 北国资 MTN001”和“14 北国资债/14 北国资”募集资金全部按计划投入使用。基本分析金融服务业是公司营业收入和利润的重要来源，其业务范围覆盖较广，形成了较为全面的金融业务链条；2017 年以来，该板块运营相对平稳，且呈上行趋势金融服务业是公司的重要业务板块，也是公司业绩和现金流的重要来源。公司主要投资项目集中于北京市优质地方金融企业。通过股权整合，公司在金融领域的投资集中在银行、信托、证券、产权交易、再担保和风险投资领域，金融业态多样而且产业链较完善。项目名称主体名称投资成本（万元）股权比例（%）北京银行股份有限公司222,858.578.63传统金融北京农村商业银行股份有限公司329,840.0012.97北京国际信托有限公司102,450.8834.30北京中小企业信用再担保有限公司154,000.0077.00新兴金融北京产权交易所有限公司9,004.1648.70表 1：截至 2018 年 3 月末公司金融领域重要投资情况资料来源：公司提供。银行业银行业是公司在传统金融板块最重要的投资领域，公司现持有北京银行股份有限公司（以下简称“北京银行”，证券代码 601169）和北京农村商业银行股份有限公司（以下简称“北京农商银行”）两家银行股权。截至 2018 年 3 月末，公司持有北京银行 8.63%的股份，是北京银行的第二大股东；持有北京农商银行 12.97%的股份，为其第二大股东。北京银行成立于 1996 年，是一家中外资本融合的新型股份制银行。北京银行近年来经营状况保持了良好的发展势头，业务规模快速增长，收入水平稳步提高。截至 2017 年末，北京银行总资产达2.33 万亿元， 较上年增长 10.09% ； 贷款总额10,771.01 亿元，较上年增长 19.69%；存款总额12,686.98 亿元，较上年增长 10.23%，经营规模持续稳健均衡增长。2017 年，北京银行实现归属于母公司股东净利润 187.33 亿元，同比增长 5.23%；资产利润率 0.85%，资本利润率