太仓市城市建设投资集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.docx

穆迪投资者服务公司成穆迪投资者服务公司成员 HYPERLINK "/" PAGE 10 HYPERLINK "/" PAGE 10太仓市城市建设投资集团有限公司 2018 年度跟踪评级报告声 明一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系。二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任何保证。三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担责任。七、本次评级结果自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。跟踪评级原因根据国际惯例和主管部门要求，中诚信国际在债券的存续期内每年进行定期跟踪评级。募集资金项目进展“13 太城投/13 太仓城投债”募集资金 16 亿元，全部用于太仓市防洪排涝综合整治（骨干河道） 工程项目。2013 年末，该项目已完工并移交，项目计划投资 30.55 亿元，实际投资 29.55 亿元，募集资金 16 亿元使用完毕。近期关注太仓市区域经济稳步提升，对新兴产业的投资力度加大太仓市隶属江苏省苏州市管辖，位于江苏省东南部，长江口南岸，东濒长江，与崇明岛隔江相望， 南临上海市宝山区、嘉定区，西连昆山市，北接常熟市。太仓港地处长江入海口南侧，太仓市东部， 是距长江入海口最近的港口。太仓市面积为 809.93 平方公里，辖国家级太仓港经济技术开发区、省级高新区（筹）、科教新城、城厢镇、沙溪镇、长江口旅游度假区(浏河镇)、浮桥镇、璜泾镇、双凤镇、娄东街道。截至 2017 年末，太仓市户籍人口 48.69 万人。太仓市经济发达，经济综合实力在全国百强县（市）中一直名列前茅。2017 年，太仓市经济快速发展，全年实现地区生产总值 1,240.96 亿元，同比增长 7.20%。其中，第一产业增加值 36.04 亿元， 下降 1.0%；第二产业增加值 627.88 亿元，增长6.7%；第三产业增加值 577.04 亿元，增长 8.2%。按常住人口计算，人均地区生产总值 173,828 元， 增长 6.7%。三次产业结构为 2.9:50.6:46.5。图 1：2013 年~2017 年太仓市地区生产总值及增速资料来源：太仓市国民经济和社会发展统计公报，中诚信国际整理固定资产投资方面，2017 年，太仓市完成全社会固定资产投资 466.93 亿元，比上年上升 0.4%。其中，工业投资 249.33 亿元，下降 4.0%；服务业投资 217.60 亿元，增长 6.1%。完成新兴产业投资106.85 亿元，占全社会固定资产投资的比重为22.9%；完成高新技术产业投资 69.94 亿元，占工业投资的比重为 28.1%。全年完成房地产开发投资128.67 亿元，比上年增长 35.8%，占全社会固定资产投资的比重为 27.6%。总体来看，太仓市经济实力的不断增强为城市基础设施建设和公用事业发展提供了良好的经济环境，同时也为公司主营业务的发展打下基础。基础设施代建业务持续能力存在一定不确定性，自建项目存在一定投资压力作为太仓市重要的基础设施建设主体之一，自2008 年以来，受太仓市政府委托，公司负责了总计 50 余项各类政府性城市基础设施建设项目，代建项目涵盖道路工程、桥梁工程、主干道绿化、地下管网建设、景观工程、新城区功能大楼建设等。2008 年，公司与太仓市政府签订了《太仓市范围内的基础设施项目委托建设与移