《人身保险理论跟实务》第11 讲.pptVIP

第11章 人身保险投资与保险市场监管 内容提要 11.1 人身保险投资概述 11.2 人身保险市场监管 11.1 人身保险投资概述 11.1.1人身保险投资的资金来源 11.1.2人身保险投资的原则 11.1.3人身保险投资的形式和组合 11.1.1人身保险投资的资金来源 资本金 各种责任准备金 其他投资资金 11.1.2人身保险投资的原则 1）安全性原则 回避政策 分散政策 缓和政策 2）收益性原则 3）流动性原则 4）社会性原则 11.1.3人身保险投资的形式和组合 1）人身保险投资的形式 （1）银行存款 （2）有价证券 ?债券;?股票;?证券投资基金. （3）贷款 ?抵押贷款;?流动资金贷款; ?技术改造项目贷款;?保单质押贷款。 （4）不动产投资 （5）项目投资 2）人身保险投资的组合 （1）人身保险投资组合与资金运用结构 （2）人身保险资投资组合的趋势 各国寿险公司对保险资金运用收益的要求上升，投资组合战略也更为积极 寿险公司的投资组合出现了证券化趋势 出现人身保险投资组合的国际化趋势 11.2 人身保险市场监管 11.2.1人身保险市场监管的目标和模式 11.2.2人身保险市场监管的内容 11.2.1人身保险市场监管的目标和模式 1）人身保险市场监管的目标 保证人身保险经营者具有足够的偿付能力 防止利用保险进行欺诈 维护人身保险市场上合理的价格和公平的保险条件 对保险中介人进行监督管理，以确保其经营保险业务的资格和能力 2）人身保险市场监管的模式 从国际保险监管的发展趋势来看，大多数国家已经完成或正在逐渐地从以市场行为监管为主的监管模式向以偿付能力为主的监管模式转变。 我国目前实施市场行为监管和偿付能力监管并重的监管模式，但会逐渐向以偿付能力监管为主的监管模式转变。 11.2.2人身保险市场监管的内容 1）人身保险机构监管 （1）人身保险公司的市场准入监管 人寿保险公司的组织形式 人寿保险公司的设立条件 保险公司的设立程序 保险公司分支机构的设立 保险公司设立代表处的规定 （2）人身保险公司变更的监管 修改公司章程 变更地址 增加或减少注册资本金 股权转让 改变组织形式 调整业务范围 变更公司名称 分立和合并 中国保监会认为须经批准的其他变更事项 （3）人身保险公司市场退出的监管 人寿保险公司的解散和清算 人寿保险公司的撤销和清算 人寿保险公司的破产和清算 （4）人身保险中介人的监管 保险代理人的监管 保险经纪人的监管 2）人身保险业务的监管 （1）人身保险业务范围的监管 （2）人身保险合同的监管 人身保险合同的主、客体监管 人身保险合同的基本条款监管 人身保险费率和保险费的监管 人身保险合同的成立、变更、中止和终止的监管 3）人身保险资金运用监管 保险资金运用方式的准入、资产类别的最高或最低比例、单个投资项目的最高比例限制等的监管规定 资产与负债的匹配、衍生金融产品的投资限制以及资产评估方法的监管 4）人身保险偿付能力监管 人寿保险公司资本金监管 人寿保险公司保证金监管 人寿保险公司总准备金监管 人寿保险公司责任准备金监管 人寿保险公司最低偿付能力监管 人寿保险公司利润分配监管 （5）人寿保险公司最低偿付能力监管 我国《保险法》规定：保险公司应当具有与其业务规模和风险程度相适应的最低偿付能力。保险公司的认可资产减去认可负债的差额不得低于国务院保险监督管理机构规定的数额；低于规定数额的，应当按照国务院保险监督管理机构的要求采取相应措施达到规定的数额。 （6）人寿保险公司利润分配监管 我国2007年1月1日起实行的《金融企业财务规则》第七章对收益、分配的规定如下： ?金融企业发生年度亏损的，可以用下一年度的税前利润弥补；下一年度的税前利润不足以弥补的，可以逐年延续弥补；延续弥补期超过法定税前弥补期限的，可以用交纳所得税后的利润弥补。 　　 ②金融企业本年实现净利润应当按照提取法定盈余公积金、提取一般风险准备金、向投资者分配利润的顺序进行分配。法定盈余公积金按照本年实现净利润的10%提取，法定盈余公积金累计达到注册资本的50%时，可不再提取。从事银行业务的，应当于每年年终根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备金，用于弥补尚未识别的可能性损失；从事其他业务的，应当按照国家有关规定从本年实现净利润中提取风险准备金，用于补偿风险损失。 ?以前年度未分配的利润，并入本年实现净利润向投资者分配。其中，股份有限公司按照下列顺序分配: 支付优先股股利； 提取任意盈余公积金； 支付普通股股利； 转作资本（股本）。资本充足率、偿付能力充足率、净资本负债率未达到有关法律、行政法规规定标准的，不得向投资者分配利润。任意