首都旅游集团有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.pdf

跟踪评级报告 北京首都旅游集团有限责任公司跟踪评级报告 主体长期信用 评级观点 跟踪评级结果：AAA 评级展望：稳定 上次评级结果：AAA 评级展望：稳定 北京首都旅游集团有限责任公司（以下简 称“公司”）作为北京市属综合性大型旅游企业 债项信用 跟踪评 上次评 集团，业务涵盖了旅游主业“吃、住、行、游、 债券简称 余额 到期兑付日 级结果 级结果 购、娱”六大要素，在区域行业地位、经营规 15 首旅MTN001 14 亿元 2020/05/14 AAA AAA 1 模、产业布局、品牌知名度、政府支持等方面 *15 首旅MTN002 20 亿元 2020/09/23 AAA AAA 16 首旅MTN001 40 亿元 2021/04/20 AAA AAA 保持显著优势。跟踪期内，公司资产、权益及 17 首旅 6 亿元 2020/07/20 AAA AAA 收入规模稳步增长，现金类资产充沛，资产质 MTN00 1A 17 首旅 量较好，债务结构合理，经营性现金流保持净 13 亿元 2020/07/20 AAA AAA MTN00 1B 流入。联合资信评估有限公司（以下简称“联 *17 首旅MTN002 10 亿元 2022/ 11/01 AAA AAA *18 首旅 合资信”）也关注到公司债务规模较快增长、权 14 亿元 2021/04/24 AAA AAA MTN00 1A 益稳定性较弱、未来投资规模大等因素可能对 *18 首旅 6 亿元 2023/04/24 AAA AAA MTN00 1B 其信用水平带来的不利影响。 评级时间：2018 年7 月20 日 未来，伴随着国民人均收入增长和消费结 财务数据 构的升级，公司作为北京市唯一的综合性旅游 2018 年 企业集团，经营规模有望继续保持增长。2018 项目 2015 年 2016 年 2017 年 3 月 年 1 月，北京市人民政府国有资产监督管理委 现金类资产(亿元) 68.89 73.73 93.81 104.65 资产总额(亿元) 526.81 729.62 798.08 834.65 员会 （以下简称“北京市国资委”）决定对公司 所有者权益(亿元) 183.45 276.72 344.04 353.72 与北京王府井东安集团（以下简称“王府井东 短期债务(亿元) 160.88 143.96 92.07 89.92 长期债务(亿元) 59.85 126.33 189.48 202.86 安”）实施合并重组，将王府井东安的国有资产 全部债务(亿元) 220.73 270.29 281.55 292.78 无偿划转给公司，公司的经营规模和竞争实力 营业总收入(亿元) 385.17 436.61 491.69 112.34 利润总额(亿