以销售收入为.PPT

第二章 财务报表及其诠释 财务报表及其功能 预算的财务报表的目的与编制 会计的相关定义及重要原则 财务报表的比率分析 预测财务危机的Z指标与阿尔特曼公式 几个基本概念 负债：企业向他人借入的资金 所有者权益（注：独资企业称为“业主权益”，公司组织称为“股东权益”） ：将投资人（所有者）对企业投入资金从而取得对该企业的拥有权 约当现金：从投资日起三个月到期的国库券、可转让定期存单、商业票据和银行承兑汇票 财务报表的组成 预算的财务报表的意义 如果企业没有一个明确的计划，企业的经营就不会成功。企业的目标、计划通常会以预算的财务报表的形式来表述 预算的财务报表要反映企业在未来经营年度中的经营战略选择，并说明企业在特定的战略选择条件下，在投资与筹资方面的有关要求 目的：加强企业经营的计划性，加强对企业经营过程的控制与管理，从而提高经营效率 预算财务报表的编制流程 资产的会计定义（三个特征） 能为公司带来未来的经济利益（获利性） 它是由公司过去的交易或有关事项引起的（来源性） 他人使用本公司资产的权利要受到公司的限制（排他性） 货币计量的假设（会计信息的局限性） 假设：会计要以货币单位而不是其他计量单位（如实物单位或劳动计量单位）来计量企业的经济业务 局限：那些不能用货币表示的信息不能被记入会计报表（如人才、商誉） 历史成本原则 定义： 财务报表中列示的资产等项目要以取得时的成本为基础，而不是以当前的市价或其他为基础进行计量。 好处： 使得财务报表上的数据具有客观性与可验证性 比较容易取得数据 缺陷： 会计报表的读者不能判断使用某项特定资产的机会成本 谨慎性原则 操作方法（在不同会计处理方法选择方面）： 充分估计可能发生的风险和损失 尽量少计或不计可能得到的收益 结果： 使得企业的会计报表上所反映的情况是最保守的情况 目的： 为了更好地保证投资者与债权人的利益 持续经营假设与币值不变假设 持续经营假设： 在没有相反的证据的情况下，企业将继续经营下去，在可预见的未来不会解散或清算 币值不变假设： 会计在其核算过程中通常假定货币的购买力价值是保持不变的，即，不考虑物价上升的因素 收入实现原则 定义： 会计上应当在收入实现时才将收入记入收益表 收入实现的表现： 收入能准确地被计量 取得收入的必要工作已经完成（如已发运货物） 取得了现金，或取得了收取现金的权利（仅签合同是不行的） 注意： 确认收入与收到现金可能并不在同一时点 大多数企业（零售业除外）的现金收入都会滞后于收入的确认 配比原则 定义： 企业的收入与其同一会计时间相对应的费用应当相互配比 目的： 能合理计算某项特定收入所能带来的利润，并使得某一期间的损益计算更加合理 为什么说会计信息系统不是一个适合决策的信息系统？ 会计信息系统提供了历史信息，而决策需要大量的面向未来的信息 由于历史成本原则、谨慎性原则、持续经营、币值不变假说，再加上会计的资产定义严格，会计信息不能准确反映企业财务现状，通常会低估 会计信息仍然是决策者最主要的信息来源之一，但还要收集其他的信息 财务报表比率分析的重要性 优点： 计算比率可以使复杂的会计信息转化为相对简单的几个关键数据，从而使会计信息更好理解 比率可以使不同企业、不同时期之间的会计信息具有可比性（消除了规模差异） 局限性： 在比较的过程中，会丢失一些信息，所以会计报表上的其他信息也很重要（如企业规模和收益增长率） 财务报表比率的类型 衡量盈利能力的比率 衡量企业产生利润的能力 衡量资产运营效率的比率 偿债能力比率 评价企业的偿债能力 资本结构比率 股东投入资金和债权人投入资金的相对比例 投资者关心的比率 从股东的角度来考察企业的运营状况（即财务比率） 衡量盈利能力的比率 净资产报酬率（资本报酬率）： 衡量所有者和长期债权人投入资本的盈利能力 权益报酬率（股东资产报酬率）： 衡量股东投入资本的盈利能力 毛利率： 每1元的销售收入中有多少总利润 净利润率： 每1元的销售收入中有多少净利润 衡量资产运营效率的比率 净资产周转率： 衡量净资产产生销售收入的效率 存货周转期（率）： 衡量年内存货周转情况，反映存货的流动性 应收账款周转期（率）： 衡量年内应收账款转化为现金的情况 应付账款周转期（率）： 衡量企业在赊购后的平均偿还贷款期 偿债能力比率 流动比率： 1单位的流动负债有多少流动资产作保证 速动比率（酸性测试比率）： 1单位的流动负债有多少速动资产（变现能力强的资产）作保证 无信用期间： 企业在不增加现金投入的状况下还可以维持多久的运营 资本结构比率 负债对所有者权益比率（产权比率） 反映股东提供的资产与债权人提供的资产的相对关系 利息保障倍数 衡量企业偿付借款利息的难易程度 投资者关心的比率 每股收益（每股盈余） 反映企业当期利润中应归属于每股普