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温州地区民间借贷利率问题分析-analysis on interest rate of private lending in wenzhou region
石河子大学学位论文独创性声明及使用授权声明
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摘 要
利率定价是金融机构的一项重要功能,金融机构根据借款人的信用状况、信用记录、项目未来 收益及风险制定合理的利率水平,以覆盖贷款成本及贷款风险损失。利率是一个多因素决定的变量, 相比在商业银行的利率定价过程,民间借贷具有其独特特征。近些年来,由于民间金融的应用及社 会效应越来越广泛,引起了许多专家学者的广泛关注,以利率定价为基础的民间利率分析方法,也 成为学术界和实业人士共同关心的焦点。
本文首先归纳总结了国内外相关研究文献,在马克思借贷资本理论及麦金农-肖的“金融抑制” 和“深化理论”基础上,以温州地区为研究对象,对民间借贷利率问题进行了分析。其次,通过对 调研数据的分析,总结了温州民间借贷利率的概况,并对不同民间借贷利率形式并存作了深入的探 讨。在此基础上,回顾了三十年来温州地区民间借贷的利率变动趋势,对影响利率变动的因素进行 了深入分析。最后,针对民间借贷的利率问题提出了相关的政策建议。
论文的主要结论:(1)从近 30 年温州民间借贷利率波动的分析发现,民间金融利率的影响因素 复杂多样,包括机会成本、交易成本、风险溢价与垄断利润构成的供给因素,也包括还贷能力、还 贷意愿、融资需求偏好等需求因素,还包括正规金融的信贷资金供给、寻租成本、利率政策、信贷 结构等影响因素。(2)民间借贷呈扩张趋势,借贷资本呈高度逐利性,借贷方式灵活高效。(3)民 间借贷利率形式多样且其利率浮动区间较大。
针对温州民间借贷利率存在的问题,提出如下政策建议:(1)在有效防范金融风险的前提下放 开金融市场的进入和退出壁垒,确立公正、有效的市场竞争规则,使民间金融充分发挥支持民营经 济发展的作用。(2)政府不宜过多干预民间金融,应尊重民间金融市场、尊重民间金融借贷主体的 创造性,承担维护企业家生存环境的职责,给予市场力量充分发挥的空间。(3)完善我国金融制度, 优化金融生态,减少金融市场上非正式的获利空间。
关键词:温州;民间借贷;利率
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Abstract
The interest rate pricing is an important function of financial institutions, financial institutions develop a reasonable level of interest rates according to the credit status of the borrowers credit history, project future earnings and risk, in order to cover the cost of borrowing and loan risk loss. The interest rate is a variable determined by more than a factor. Private lending has its unique characteristics, compared to the price discovery process in the interest rates of commercial banks. Recent years, because of the application of the private financial and social effects,they have caused widespread concern of many experts and scholars, civil rate analysis method, based on the interest rate pricing has also become the focus of academia and Industry of common concern.
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