中国国有企业经营者控制权配置演进分析.doc

中国国有企业经营者控制权配置的演进分析 　　摘 要：中国国有企业在内在需求驱动与外在市场压力双重作用下，经营者控制权经历了计划经济时期行政配置、转型初期内部人配置、内部利益主体平衡下的利益攸关方配置三个阶段。尽管中国国有企业经营者配置的动态演进是与中国的制度环境、企业内部权力结构、治理文化相匹配的，但迫切需要从不同类别国有企业控制权与企业使命、职能定位相适应的视角出发，改进经营者控制权的配置机制。 　　关键词：控制权；经营者；配置机制；演进 　　中图分类号：F271文献标识码：A 　　文章编号：1003―0751(2011)03―0061―04 　　 　　在各种激励约束模式中，经营者的报酬激励可以看做是最直接的激励约束机制，但相应报酬的获得依赖于经营者所处的职位及其对资源的支配控制能力。因此，控制权配置对经营者的激励约束具有决定性的意义。实际上经营者激励约束机制发生作用的一个基本前提就是：经营者能够得到并在一特定时间段内持续拥有的相关权力。如果经营者不能得到委托人的职位授权，那么其所有的利益都无从谈起。这个职位授权就是经营者的职位控制权。企业是一个开放系统，为了适应技术、市场等外部环境和消费者需求的变化，企业只有根据外部环境的变迁和内部权力结构的变动，适时对经营者的控制权进行合理、有效的重新配置，才能确保不同类型企业使命、目标的实现。本文从动态演进的视角分析中国国有企业经营者控制权的配置问题，探究国有企业经营者配置的内在规律及其发展趋势。 　　 　　一、制度变迁、企业权力结构变动与控制权配置 　　 　　在现代企业理论中，可以将企业的控制权划分为特定与剩余控制权。其中，特定控制权是指事前可以通过签订契约的形式加以明确的控制权，而与之相对应的剩余控制权则无法在事前通过契约的形式明确界定。钱颖一（1989）认为，授予经营者控制权就是特定控制权，包括日常的生产经营权力，而剩余控制权则有所有者的代表董事会拥有，包括战略性的决策权，如经营者选聘、企业投资并购等权力。连建辉（2004）认为，现代企业呈现出控制权配置由所有者与经营者分享的格局，而经营者拥有了企业经营、剩余控制权，就相应地拥有了控制权收益。马磊（2007）认为，经营者为了保住自己的控制权，就必须努力经营以使企业利润达到最大化。否则它将面临失去自己特定控制权的威胁，这种威胁就是被委托人所解雇而失去自己的经营者职位，继而失去所有的控制权收益，这是经营者控制权发挥激励约束机制的基本原理。 　　企业以契约的形式协调不同利益主体的行为，使协作成为可能，分工、协作二者的结合提高了劳动生产率，企业是分工、协作的集合体。企业内部必然涉及到分工和协调，而分工和协调形成的纵向整合，本身就是一种层级或权力关系。因此，考察要素契约背后的企业内部关系，必然涉及到企业内部的权力关系。参与主体之间力量的对比成为权力分布的关键因素，而力量的大小取决于企业内各利益主体所拥有关键性资源的状况与参与主体对于有价值关键性资源的控制权。关键性资源是个动态的概念，随着关键性资源与非关键性资源的动态转化，实现了企业权力结构的动态调整。对于企业治理而言，其根本的出发点与共同的目的都是创造企业剩余、分配企业剩余。由于企业权力结构影响企业剩余（价值）的创造和分配，而企业治理的本质目的就是尽可能地最大化企业的剩余价值创造并进行合理的分配。因此，企业治理本质上就是企业权力的治理，是反映企业权力配置关系的一套制度安排。而企业内的权力配置应该满足权力和责任赋予那些控制关键资源的主体，并且将为那些投资于这些处于风险中的资源的主体提供某种保护。 　　制度环境作为一种企业不可控制的外部力量最终影响甚至决定着企业所选择的制度安排的效用，影响着企业权力的演进与治理模式的选择。制度环境、权力结构影响企业治理模式的选择，一般通过两种途径实现的。一是制度环境会改变人们的信念与理想，从而改变人们的行为选择。人们的行为选择不同，就会导致不同的博弈结果，如此就会形成不同的企业治理模式。二是制度环境以及市场环境的不同，会影响企业权力的分布，不同的权力结构要求与之匹配的企业治理模式。制度环境变迁引起企业内部核心资源的变化，组织内控制权配置必须围绕关键或必需的资源进行。从排序研究上发现，企业在追求不同经营目标时，它的利益相关者提供资源的重要性排序是不一样的。这是因为，企业追求不同的经营目标时，涉及对不同的战略资源的依赖程度的差异，而对不同战略资源的依赖程度的差异会影响到对不同利益相关者依赖程度的差异，进而导致企业和各利益相关者之间权力位置的差异。因此，企业在确定和利益相关者之间的关系定位时应充分考虑企业的主要经营目标。 　　企业经营者控制权配置的指向是通过在企业内各利益主体间就控制权进行合理的分割，使得企业在应对复杂不确定的外部环境时，