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中小股份制商业银行全要素生产率的实证分析 　　摘 要：本文以12家中小股份制商业银行为研究对象，通过以DEA为基础的Malmquist生产率指数对其2009-2013年生产率进行测算，并将指数测算分解为：技术进步指数、纯技术效率变化指数以及规模效率变化指数三部分，对变动情况进行实证分析。研究发现：自2010年以来，中小股份制商业银行的全要素生产率略有下降，其中主要原因为技术进步指数的下降；而技术进步指数的下降主要是银行利润增长点和贷款收入结构受到了较大的冲击；中小股份制商业银行应当在管理能力不断提高的基础上，扩大银行规模，实现规模报酬递增，以取得长足发展。 　　关键词：中小股份制商业银行；Malmquist生产率指数；规模报酬；技术进步 　　中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2015（12）-0018-05 　　一、引言 　　国民经济的可持续发展离不开金融体系的支撑，其中银行业的效率水平直接影响着金融体系的健全发展。银行业在我国社会经济发展中起着重要的支撑和促进作用，支持了国民经济的不断发展。2006年12月，中国履行了加入世贸组织的诺言，全面开放了金融业，中国市场对外资银行给予完全的准入，允许其办理人民币零售业务及其他业务。面对外资银行的竞争，我国银行业进入了快速发展的阶段，中小股份制商业银行得到了充分的发展，成为了银行业不可或缺的组成部分，中小股份制银行能够满足不同企业尤其是中小企业以及城乡居民的金融服务需求，促进我国商业银行整体服务水平和工作效率的不断提高。 　　但是在严峻的外部市场竞争下，中小股份制商业银行面临发展的挑战，中小股份制商业银行要与外资银行、大型商业银行竞争的关键是效率，商业银行是否合理高效地利用资源以及自身的经营情况都可以从效率值的大小中体现出来，因此明确中小股份制商业银行的效率水平，有助于银行管理者更好地发展银行业务，与外资银行竞争。本文基于12家中小股份制商业银行2009-2013年的数据，通过测算Malmquist生产率指数，及其三个组成部分――技术进步指数、纯技术效率变化指数和规模效率变化指数进行实证分析。 　　二、文献综述 　　DEA方法是一种非参数前沿效率分析方法，由于它在测定效率时以相对性为角度，因此不必设定具体的函数，仅依赖于投入产出数据，使得结论更具有可比性，因此在许多领域中得到了广泛应用。Malmquist指数在生产效率变化测算中应用十分广泛。该指数最初是由Malmquist Sten（1953）提出，其基础距离函数为DEA理论中C2R与BC2模型效率值的倒数，对相对效率的动态变化有较好的刻画。Farrell基于生产效率测量的多投入――多产出效率度量，之后对Malmquist指数又进行了分解，分解为技术进步以及综合技术效率变化指数（Farrell，1994）。 　　国外关于商业银行效率的研究也较为丰富，Alhadeff（1954）以1938-1950年美国加州银行的数据为基础进行了测算，认为银行的产出规模效率是递增的而成本规模的效率是递减的。Oral和Yolanlan（1990）以利息收入和非利息收入为产出指标，以存款利息、人力成本、行政成本和折旧为投入指标，分析银行分支机构的效率水平。Schaffnitetal（1997）采用生产法，分析了雇员数、人员工资、外部人员的效率对银行效率的影响。Wheelock和Wilson（1999）运用Malmquist指数及其分解形式分析了1984-1993年间美国商业银行的效率，认为美国商业银行的全要素生产率有所下降，主要因素是银行技术效率的下降，其中小银行尤为明显。Mohammadetal（2011）通过对金融和非金融因素的投入产出指标分析，认为非金融因素会显著影响银行的效率。 　　王丽（2009）以2008年我国银行的数据为基础，测算了我国商业银行的效率情况，比较了四大国有银行和中小股份制银行的效率。凌亢等（2008）论证了银行体系的稳定与银行效率的关系，认为银行体系的稳定是以牺牲银行的效率为代价的。张健华（2003）首次利用Malmquist效率指数对我国三大类银行1997-2001年的效率状况进行了分析，指出银行的整体资源利用水平。朱南等（2010）对2005年至2008年我国14家商业银行的效率进行了评估，发现四大国有银行的效率远低于股份制商业银行，认为员工人数过多会影响国有商业银行效率的提高。王付彪等（2009）以1998-2006年我国商业银行面板数据为基础，分析了我国商业银行的技术效率，认为我国商业银行整体效率是上升的，银行生产率的提高来自于技术进步。蔡跃洲等（2009）采用2004-2008年上市商业银行的投入产出数据分析，表明2004年以来，上市商业银行的技术出现下降