企业技术寻求型FDI实现机理分析与中国企业实践.docVIP

企业技术寻求型FDI实现机理分析与中国企业的实践 　　摘要：发展中国家对外直接投资流出量呈逐年上升的趋势。企业技术寻求型FDI具有主体和区域特征，企业主要通过模仿跟随效应、联系效应、人员流动效应以及平台效应四个途径获得反向技术外溢。在分析我国企业技术寻求型FDI实践的基础上，提出了优化我国企业技术寻求型FDI的具体建议。 　　关键词：技术寻求型FDI；反向技术外溢；外溢途径；吸收能力；嵌入能力 　　中图分类号：F270　文献标识码：A　文章编号：1672-3104(2008)03-0307-05 　　 　　联合国贸发会议(UNCTAD)2004年度的世界投资报告(WIR2004)明确指出，发展中国家的对外直接投资(FDI)流出已经变得越来越重要，流出量也呈逐年上升的趋势。截至2006年底，我国5000多家境内投资主体对外直接投资累计净额906.3亿美元；2007年，我国非金融类对外直接投资187.2亿美元，同比增长6.2％。联合国贸发会议2005年度的世界投资报告直接以《跨国公司与研发活动的国际化》为题，着重分析了跨国公司在全球范围内配置RD资源的现状，技术寻求型FDI(Technology Sourcing FDI，TSFDI)已成为发展中国家对接跨国公司RD资源的有效途径，越来越多的发展中国家企业开始向发达国家进行投资。 　　 　　一、企业技术寻求型FDI的提出与特征 　　 　　技术寻求型FDI(亦有学者称之为技术获取型FDI或学习型FDI)是指以获取东道国智力资源、研发机构、信息等RD资源为目标，以新建或并购海外RD机构为手段，旨在提升企业技术能力的跨境资本输出行为。 　　国外学者对TSFDI的关注始于Kogut和Chang1991年的开创性研究。Kogut和Chang针对1976～1987年间日本对美国297个产业实施FDI的数据进行了实证分析，探讨日本企业对美国进行投资的目的，结果发现日本公司倾向于与美国企业结成联盟以获取美国的技术，从而验证了技术寻求型FDI的存在。Hakanson和Nobel对瑞典的172家海外RD机构进行研究，发现其中有13家是完全基于技术寻求目标实施了对外投资；Neven和Siotis的研究显示，1984～1989年间，日、美企业在欧盟的投资广泛存在技术寻求目的；Serapio和Dalton指出，20世纪90年代以来，海外企业对美生物与电子领域的RD投资越来越重视技术获取。Pearce的研究也证明英国的海外RD支出大多投向东道国研发密度高的产业，建立或收购当地的RD机构来获取技术，以达到进一步提高他们在技术发展和创新方面的全球能力的目的。Teece研究了流入硅谷的FDI后认为，国外公司之所以投资于硅谷是因为这样可以进入当地的信息渠道，从而获得当地特定知识。 　　国外不少学者也对技术寻求型FDI存在的反向技术外溢效应进行了相关的研究。Bruno vanPottelsberghe de la Poaefie和Frank Lichtenberg对包括美国、日本、德国在内的13个国家1971～1990年的数据进行实证分析，验证了反向技术外溢效应的存在，即企业可以通过对外直接投资，以接近东道国的技术等RD资源，进而获得积极的由东道国向母国的技术外溢。Fosfuri和Motta为了证明技术寻求的可能性，发展了一个FDI决策的古诺竞争博弈模型，结果表明，技术落后企业进行海外投资是有利可图的，其前提是投资能获得足够高的反向技术外溢以抵消进行跨国经营的成本。Siotis也给出了一个相似的博弈模型，并得出相似的结论，与Fosfuri和Motta不同之处在于，Siotis的模型建立于国内企业与国外企业双向溢出的假设前提下。 　　国内关于技术寻求型FDI的研究还较少，主要以理论框架为主。杜群阳和朱勤借鉴邓宁的OIL模型，将邓宁“战略性资产获取动机说”的研究范围进行扩展，提出了技术寻求型FDI的“MAL三优势说”。陈小文分析了技术寻求型FDI的基础和条件，以及它与企业跨国经营之间的关系。周伟通过分析美国企业技术寻求型FDI的区位选择，对我国企业技术寻求型FDI的区位选择提出了多方面的建议；通过分析独资新建、合资合作新建、收购和兼并等几种日本FDI企业的技术寻求模式，对我国以技术寻求为目的的海外投资模式选择提出了建议。 　　就企业技术寻求型FDI的基本特征而言，至少可归纳为两方面：一是其主体特征，即以技术寻求为目的的FDI企业主要分布在总体工资水平较高、产品更新速度较快的高新技术和高附加值的行业，如电子、精密仪器、通讯设备、化学工业、机械工业、交通运输设备、IT等产业；而传统产业部门，如钢铁、普通机械等行业的技术寻求型FDI则较少。康灿华等对华为的实证分析显示，企业必须具有足够大的销售规模、相