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农村金融机构发展研究 　　摘要：农村金融机构作为我国农村金融市场的新生事物，其发展过程中不免出现一些问题，文章针对我国农村金融机构发展过程中的问题，从四方面提出了相应的对策建议：明确市场定位，深化金融创新，通过保险降低经营风险，完善农村金融基础设施建设。 　　关键词：农村；金融机构；发展；扶贫 　　一、 引言 　　中国经济已进入中高速发展新常态，三农问题的重要性日益凸显，?r村经济也走到了新“十字路口”。尽管自改革开放以来的数十年间农村经济及农村金融体系已取得长足发展，但较其他金融体系仍问题重重，农村自身可持续发展和服务“三农”的双重目标均未实现，产生了农村金融市场供求结构性矛盾、农村资金持续净流出等一系列问题。加快构建符合中国农村实际情况的农村金融机构体系，寻找长期可持续发展方针已迫在眉睫。 　　实现上述目标不能仅停留在机构的调整增设，而需要思考如何使各类农村金融机构同时实现自身持续发展和服务“三农”的双重目标，充分发挥农村金融机构的自身功能，畅通资金，逐步实现农村金融的自由化、竞争化和市场化，为解决农村经济问题寻找新的突破口。 　　完善农村金融机构体系对促进农村经济的发展既有理论必要性，也具有现实意义，是中国农村经济实现持续发展的内在要求，是提高农村资源配置效率的客观要求，在一定程度上能够加快中国的城镇化进程和缩小城乡的差距。 　　二、 农村金融机构发展的理论基础 　　1. 农业信贷补贴论。农业信贷补贴论的核心是支持信贷供给先行。其理论假设的前提是农村居民、特别是较贫困阶层缺乏储蓄能力，从而使农村整体面临资金不足问题。另一方面农业的行业特性（收入不稳定、投资期长、收益较低）决定其无法成为以盈利为目的的商业银行的目标融资对象。因此为促进农业生产、改善农村面临的贫困问题，则必须由政府从外部注入政策性资金、建立非营利性专门金融机构进行资金供给及分配。考虑到农业自身特有问题，金融机构对农业提供信贷时需附议政府补贴，从而降低农民面对的实际融资利率。 　　该理论尽管能够短期内解决农民面临的融资难、贷款利率高的问题，但其理论存在固有缺陷，主要体现为： 　　（1）若农民预期可以持续获得稳定的廉价资金，则自身储蓄动力将进一步削弱，从而使金融机构面临“只出不进”的压力，无法实现政策性贷款―农民获利―储蓄存款增加的良性循环，专项金融机构除依靠政府持续补贴外无法以市场化手段持续发展； 　　（2）低利率无法与小农户偿还贷款的高风险相匹配，从而使贷款机构更倾向于向大农户、或农村较富裕阶层发放贷款，从而有违政府低息贷款补贴贫困阶层的初衷； 　　（3）单纯依靠政府支持、无自身盈利动力的金融机构不仅缺乏市场化盈利手段，其自身也将缺乏有效的风险控制措施监督借款者资金使用及评估其偿债能力，从而增加贷款逾期、坏账等行为，加剧该类政策性金融机构的经营困境。 　　随着农村经济的逐步发展，人们逐渐意识到化解贫困更有效的措施既不是低息贷款也不是鼓励储蓄，而是建立、健全可持续发展的金融体系。而农业信贷补贴政策实质上将侵害金融市场的良性可持续发展能力，使政府面临持续高昂的农业信贷补贴但对于改善农村经济收效甚微。 　　2. 农村金融市场论。20世纪80年代以来农村金融市场论逐步代替农业信贷补贴论成为研究农村经济的主流理论。其产生的基础是对农业信贷补贴论的批判，并且从强调政府行政补贴向强调市场自身机制转变，主要包括：（1）农村居民，即使是贫困农民也具备一定的储蓄能力，只要提供合理的储蓄激励，即使贫困的小农户也有意愿参与储蓄并逐渐拥有一定规模存款，无需由政府过多从外部注入资金；（2）低息政策不仅需要政府持续不断的单向资金注入，而且将阻碍储蓄的正向激励（金融机构无法提高存款利率），从而削弱农村人口向金融机构存款的积极性，不利于金融机构自身的良性循环及发展；（3）金融机构的政府行政色彩越浓、资金来源越容易、其对贷款回售的监督越不积极，将导致贷款回款率降低及大量坏账产生；（4）农业行业自身的不稳定性、农民自身素质的有待提高都导致监督农村资金的回收安全性将面临更高的机会成本，从而促使非常规金融机构的产生及要求更高利率补偿。 　　与农村信贷补贴论相比，农村金融市场论更信赖市场自身的机制有效性，认为利息补贴政策需对其导致的一系列缺陷及后果负责，而利率自由化、市场化能够有效平衡农村金融机构的收益及成本，从而实现农村金融机构与其他市场金融实体的接轨。另一方面利率自由化、市场化也将有效鼓励农村金融机构吸储，进一步健全其自身市场运行机制。但实际上农村金融市场论虽然较农业信贷补贴论更贴合市场真实情况，但实际未发挥更大功效：利率自由化、市场化虽然有助于金融机构自身良性循环及发展，但过高的利率同时也会削弱贫困阶层或小农户的贷款积极性，从而减少农村人口对信贷的总需求，同样无法