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创新政策企业家特征与企业创新实证研究 　　【摘要】 现有研究注重产业政策的实施效果，且集中研究税收优惠和财政补贴的政策效应。本文对创新政策进行更细化的分类，以2009—2011年广东省所有上市公司为研究对象，基于企业家人口特征，采用Hausman检验确定用随机效应模型展开研究，发现税收优惠政策对企业研发投入具有显著正相关；政府补贴、金融支持与研发投入显著负相关；知识产权政策、企业家年龄、教育背景、职称及薪酬对企业创新活动没有显著的影响。 　　【关键词】 创新激励政策 企业家人口特征 企业创新投入 　　一、引言 　　当前我国经济发展还停留在“要素驱动”发展阶段，离“创新驱动”还有一些距离，迫切需要科技创新驱动政策在内容、传导机制与企业创新驱动等方面取得突破，通过科技政策激活创新资源，促进内生发展。 　　学术界现有的研究大多偏重于结果，重点研究财政补贴的实施效果，对金融、知识产权保护等研究不多。现有研究得出了两种不同的结论：第一种研究认为财政补贴能有效地促进企业加大研发创新。如范兆斌、苏晓艳（2009），安同良、周绍东（2009）等利用不同层面的样本实证检验并证实了财政补贴能促进企业加大研发投入。尤其对于那些已经享受了税收优惠的公司，如果再给予其财政补贴，不仅可以促进其研发行为，而且对于创新产品的商业化也具有显著的促进作用。第二种研究认为财政补贴对于企业自身的研发投入具有挤出效应，显著地影响了企业研发投入。对于经常接受财政补贴的企业来说，财政补贴的挤出效应会增大。陈林、朱卫平（2008）运用静态古诺模型也分析发现：以科技三项费为代表的创新补贴款项并没有明显刺激全社会创新产出的增长，认为我国的创新补贴政策稳健性较弱，政策效果具有一定的不确定性。对于财政补贴“互补效应”与“挤出效应”的研究一直未曾中断，但由于研究结果受到多种因素的影响，目前尚无定论。 　　我们认为应将过程和结果结合起来，尤其要对主要创新政策进行分类研究。本文试图从实证角度分析广东省政府的科技激励政策和企业家人口背景特征对广东省上市公司RD投入的影响，考察科技激励政策工具与企业的RD投入之间的关系，及这种关系是否促进了企业增加RD投入；并在引入企业家人口背景特征后，再次研究政府的科技激励政策与企业的RD投入之间的关系。 　　二、研究设计及实施 　　1、研究假设 　　（1）税收优惠。由于技术创新具有巨大的风险性和外部性，政府常常采用税收优惠予以补助。Atkinson（2007）、Dagenais et al.（1997）认为，税收优惠政策可以减少企业开发成本，刺激企业的RD投入。国内学者吴秀波（2003）认为税收是影响企业RD投资的重要因素之一。李丽青（2007）的研究显示税收优惠对企业RD投入正相关，但激励作用不明显。 　　H1：税收优惠政策与企业的创新活动正相关。 　　（2）政府补贴。唐清泉和罗党论（2007）、姜宁和黄万（2010）的研究显示政府补贴在维护社会目标方面起着很大的作用。邵敏和包群（2011）认为地方政府更倾向于选择市场竞争力较强企业作为补贴对象，但在获补贴企业中更倾向于给予市场竞争力较弱的企业更高程度的补贴。 　　H2：政府补贴政策与企业的创新活动正相关。 　　（3）金融支持。李伟（2005）、秦军（2011）、程金金（2012）等认为金融对于企业自主创新的影响越来越大，金融支持已经成为促进企业自主创新发展的重要因素之一。 　　H3：金融支持与企业的创新活动正相关。 　　（4）知识产权保护。大型企业维权耗财耗力，中小企业由于资金、人力等方面的原因，维权困难。根据中华人民共和国国家知识产权局关于城市知识产权试点示范公布的政策文件，2009年国家有广东广州等34个知识产权工作示范城市。2011年国家知识产权工作示范城市增加到45个，包括广东广州、广东佛山、广东汕头等。余长林和王瑞芳（2009）认为在发达国家，知识产权保护已成为支持研发投资、促进技术创新最重要的因素。发展中国家的技术创新能力与知识产权保护水平之间呈现“倒U型”关系。彭福扬、彭民安和李丽纯（2012）发现，技术创新和知识产权保护是提高我国经济增长集约化水平的重要因素。 　　H4：知识产权保护对企业创新活动具有正影响。 　　（5）企业家年龄。一些研究显示，尽管年龄大的决策者主观上也需要更多信息来制定决策，但由于其整合资源和信息的能力弱化，导致积极主动调整战略方向的意识降低（Taylor，1975）。年轻的企业家更具有充沛的精力和求知动力，学习能力和创新意识更强烈。 　　H5：企业家的年龄对企业的创新活动具有负影响，年龄越大，创新活动越不足。 　　（6）企业家教育背景。受教育程度与个体创新能力成正相关关系，文化程度高的管理者在变化激烈、复杂的环境中能保持清晰