阳泉煤业(集团)有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告(大公国际).pdfVIP

阳煤集团2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 公司前身是成立于 1950 年 1 月的阳泉矿务局，是原煤炭工业部 直属的 94 家国有重点煤炭企业之一，1998 年 4 月改制为国有独资公 司，2005 年 12 月经债转股后，公司更为现名。截至 2018 年 3 月末， 公司注册资本为 75.80 亿元，山西省国有资本投资运营有限公司（以 下简称“山西国资”）持股 54.03%，中国信达资产管理股份有限公司 （以下简称“信达资产”）持股40.42%，山西焦煤集团有限责任公司 （以下简称“焦煤集团”）持股5.55%，山西省人民政府国有资产监 督管理委员会（以下简称“山西省国资委”）分别持有山西国资和焦 煤集团 100%股权，为公司的实际控制人。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 2017 年 10 月 30 日，公司发布《关于阳泉煤业(集团)有限责任 公司重大事项情况说明》称，公司于 2017 年第三季度将所持阳煤集 团深州化肥有限公司（以下简称“深州化肥”）51%股权、阳煤集团淄 博齐鲁第一化肥有限公司 （以下简称“齐鲁一化”）100%股权、阳煤 集团和顺化工有限公司（以下简称“和顺化工”）86.2%股权及其下属 子公司河北阳煤正元化工集团有限公司持有的石家庄中冀正元化工 有限公司（以下简称“中冀正元”）51.5%股权予以转让，深州化肥、 中冀正元及和顺化工不再纳入公司子公司阳煤化工股份有限公司（以 下简称“阳煤化工”）三季度合并报表。此外，太原化工股份有限公 司（以下简称“太化股份”）控股股东太原化学工业集团有限公司（以 7 阳煤集团2018 年度跟踪评级报告 下简称“太化集团”）于 2010 年 11 月由山西省人民政府交于公司托 管，但不纳入合并范围，太化集团对太化股份的持股比例为 43.48%。 2017 年 11 月 27 日，山西省国资委发布《山西省人民政府国有资产 监督管理委员会关于第一批腾笼换鸟项目的通告》，拟通过公开招标 转让公司持有阳煤集团昔阳化工有限责任公司（以下简称“昔阳化工”） 49%的股权、阳泉煤业集团平定化工有限责任公司（以下简称“平定 化工”）49%的股权，及山西阳煤寺家庄煤业有限责任公司（以下简称 “寺家庄煤业”）40%的股权。2018 年 1 月 2 日，山西省国资委发布 《山西省人民政府国有资产监督管理委员会关于第二批腾笼换鸟项 目的通告》，拟通过公开招标转让公司持有阳煤集团山西吉天利科技 有限公司 85%的股权、山西兆丰铝电有限责任公司（以下简称“兆丰 铝电”）40%股权，及公司子公司阳煤地产建设有限责任公司持有的 阳泉煤业太行地产投资管理有限公司 39.86%股权 1。 截至 2018 年 3 月末，公司合并范围内拥有两家上市子公司，分 别为阳泉煤业（集团）股份有限公司（以下简称“阳泉煤业”，股票 代码：600348 ）和阳煤化工（股票代码：600691 ），公司最终持股比 例分别为 58.34%和 32.71%。2018 年 4 月 28 日，阳煤化工发布 《关 于资产重组的进展公告》，公司拟出售持有的齐鲁一化 100%股权（含 山西阳煤化工投资有限责任公司持有的 82.03%股权），拟购买阳煤集 团持有的阳煤集团寿阳化工有限责任公司（以下简称“寿阳化工”） 100%股权，目前齐鲁一化的审计评估工作已完成，寿阳化工审计、评 估工作正在进行中，已接近完成。 公司根据公司法设立了较为完善的法人治理结构，建立了由董事 会、监事会和经营管理层组成的治理架构，形成了决策机构、监督机 构和管理层之间的协调制衡机制。董事会是公司的经营决策机构，监 事会负责监督董事会的决策行为及其落实，经营管理层负责公司的日 常生产经营管理工作。根据公司章程，董事会成员应为 13 人，监事 会成员应为 5 人，但由于股东未委派董事和焦煤集团未委派监事，截 至报告出具日，公司尚缺三名董事和一名监事。公司治理结构尚未完 1 转让后公司持有昔阳化工51%股权、平定化工51%股权、寺家庄煤业60%股权及兆丰铝电60%股权，上述 拟转让标的仍在公司合并范围内；转让后公司不再持有阳煤集团山西吉天利科技有限公司及阳泉煤业太