中小企业-融资难问题研究.docVIP

PAGE 课程代码：1A10627 学分/学时：3/48 成绩： 货币银行学 课程论文 论文题目： 中小企业融资难问题研究 —以温州为例 《货币银行学》课程论文 PAGE 1 中小企业“融资难”问题研究--以温州为例 【摘要】：文本首先阐述了温州中小企业融资难的困境，接着又从中小企业自身，银行，政府和外在环境四个角度进行原因的分析，最后从温州的实际角度，分别应对中小企业，银行和政府给出了解决中小企业融资难的措施。 【关键字】：温州 中小企业 融资难 银行 政府 【正文】： 一、温州中小企业“融资难” 中小企业是我国国民经济体中重要组成部分，以中国 HYPERLINK /view/70917.htm \t _blank 民营经济发展的先发地区——温州为例。目前，温州市个体工商户户数为40.7万户，非公有制企业13万多家，中小企业的数量占全市工业企业总数的98.8%，创造的出口额占全市外贸出口总额的98%以上。可见其已经成为温州事业发展的主要支柱。 然而与此不相称的是温州中小企业融资渠道依然很窄，“融资难”问题日益凸显。从现实情况来看，自2008年受金融风暴的局部影响，温州中小企业一直饱受“融资难”困扰。据温州中小企业促进会会长的数据显示2011年因资金链断裂而陷入困境的中小企业至少占三成。而且目前仍就有不少的中小企业因融资难而纷纷倒闭破产。可见中小企业“融资难”已非常严峻，且目前已到了“因融资难而难以做大做强”的瓶颈时期。 二、中小企业“融资难”的原因 （一）、温州中小企业自身存在缺陷 1、以单一业主制和合伙制为主的组织形式 数据显示温州只有美邦服饰、报喜鸟、浙江东日等企业IPO上市直接融资万元，华仪电气、瑞立集团等几家企业是实现借壳上市。这与温州大多数的中小企业都以单一业主制和合伙制为主有关。按我国现有的法律规定，企业招股、发行股票融资必须具有独立法人资格的公司，因此温州大多数的中小企业不具备该条件，其自有资金十分有限，同时其信用能力，企业规模也因此受到限制，融资难就更不用说了。 2、抗风险能力弱 温州中小企业主要从事能耗高、可替代性强、利润率薄的产品，其持续经营性差，生产经营不稳定，治理欠规范，不确定风险较高。今年以来，官方监测的200多家温州高耗能企业，利润总额同比均为负，35家眼镜、打火机等出口企业利润同比下降30%。同时温州中小企业又是经营历史较短，没有经历过商业周期与市场欺负的冲击考验，缺乏中长期发展战略导向和相对稳定的市场份额，业绩增长持续性、稳定性不足。这些特点对于金融企业来讲，意味着潜在的系统性高违约率，直接挑战金融风险控制能力。导致金融服务覆盖困难，服务的面和深度都不够。 （二）、融资难的罪魁祸首--银行存在的问题 1、银行体系与中小企业的民营模式不匹配 HYPERLINK /app/hq/stock/sh/ \o 中国银行 \t _blank 中国银行体系以大中银行为主，面对不同规模客户专业化服务能力弱，差异化经营不够，这就致使温州的银行体系与中小企业的民营模式不匹配。一方面，银行不重视温州中小企业客户。面对温州中小企业的信贷业务风险大，技术要求高的特点，大银行不愿意经营。 另一方面，温州有规模客观的民间资金存款流量资源，银行受到利差盈利模式的驱动，无论是国有大行，还是各个城市银行就会通过民间各种形式存在的资产管理公司、担保公司等为中介获得存款，也通过这类中介拉发放贷款。但是资金中介的存在无疑调高了融资成本，由于温州中小企业对银行存款贡献少，融资议价能力弱，往往要通过融资中介，实际支付的融资成本很高。这无疑加剧了中小企业融资的难度。 2、银行信贷总量规模紧缩 目前，温州各个商业银行存款增长困难，贷款规模收紧。在近期宏观经济形势疲软与银行不良资产积压严重的双重作用下，原先靠表外业务虚增和资金划区域流动做大规模的做法已大为收缩。各个商业银行总部正在逐步取消对温州的信贷规模倾斜，加强信贷风险控制。进入2013年以来信贷增长减速，6月末温州市中小企业银行贷款余额为1794亿元，月均绝对增加不到20亿元，虽然高于全部贷款增速4.05个百分点，但考虑到表外业务收缩后部分资金转化为银行表内贷款的情况，贷款实际增量可能为负。尽管温州中小企业贷款不良率远低于全市平均不良贷款率。但是银行贷款风险控制要求升级，融资前置条件与门槛提高，温州中小型企业信贷抵押物价格缩水，这些不利的因素使得温州中小型企业成为银行信贷首批压缩的对象。 以温州较有名的外贸行业为例，行业中一般都是中小企业（占全市外贸出口的95%以上）流动资金有限，因为银行不给卖方信贷或者提供增信担保，订单走不了单的现象非常常见。 （三