赤道原则的生成路径-Core.PDF

20 13 1 当代法学 年第 期 赤道原则的生成路径 ——— 国际金融软法产生的一种典型形式 * 刘志云 : ， 。 内容提要 无疑 赤道原则的确立是金融市场乃至国际金融法发展史上的一个具有里程碑式的事件 随着 ， 。 ， 赤道原则在项目融资市场中的广泛应用 其已经逐渐成为一种行业标准与国际惯例 不过 与传统立法不一样 ， “ ” ， 。 的是 赤道原则是一种没有国家参与的 自我规制型 的规范 其生成原理与合法性来源无疑是别开生面的 、 ， 、 、 赤道原则的生成经历了起源 普及以及内化三个阶段 在这一过程中规范倡导者的属性 规范的性质 金融业 。 ， “ ” ， 的特征等要素起到了关键性作用 此外 针对 自我规制型 规范的缺陷 赤道原则的倡导者与实践者也努力 ， 。 ， ， 做出各种弥补 以进一步提高其有效性 无疑 赤道原则的生成原理 揭示了国际金融软法的产生的一种典型 形式。 : ; ; ; ; 关键词 赤道原则 生成原理 有效性 自我规制 国际金融软法 ， ， ， ， 近年来 在国际金融法领域 与传统的国家之间立法存在差别的 由非国家行为体 包括国 、 、NGOs “ ” 。 际机构 跨国组织 等主持或参与制定的国际金融 软法 呈现出遍地开花之态势 其 ， “ ” (The Equator Principles) 。 中 赤道原则 即为典型之一 ， 赤道原则是由世界主要金融机构根据国际金融公司和世界银行的政策和指南建立的 旨在判 、 。 断 评估和管理项目融资中的环境与社会风险的一个金融行业基准 这项准则要求金融机构在向 ， ， 一个项目投资时 要对该项目可能对环境和社会的影响进行综合评估 并且利用金融杠杆促进该 。2003 6 4 ， 、 项目在环境保护以及社会和谐发展方面发挥积极作用 年 月 日 包括荷兰银行 巴克 、 7 10 莱银行 花旗银行在内的 个国家的 家国际领先银行在华盛顿的国际金融公司总部正式宣布 。 20 12 5 12 ，