深高速2015年8月投资者互动记录.PDFVIP

深高速2015 年8 月投资者互动记录 2015 年8 月投资者互动情况：  接听投资者来电10通  回复投资者电子邮件咨询9封  通过公司网站及E 平台回复留言共2 条  在深圳和香港举行2015年半年度业绩说明会以及一对一会议  发放业绩推介材料一份 （链接地址：/UploadFiles/2015/08C91F0EE.pdf ）  发放电子通讯一期 （链接地址：/UploadFiles/2015/0850D0E9F.pdf ） 公司于2015年8月22 日发布2015年半年度业绩，并于其后举办了相关说明会， 在互动过程中，投资者关注的主要问题包括公司2015年上半年经营表现、外环项 目投资方案、梅林关更新项目进展、未来发展策略以及分红派息政策等。 集团年初设定2015年的总体路费收入目标为不低于人民币30亿元。上半年， 集团实现营业收入人民币15亿元，其中路费收入约人民币14亿元。期内，梅观高 速由于自2014年4月1 日起实施调整收费方案，路费收入同比减少约人民币5,100 万元；清连高速、盐排高速和武黄高速受路网分流等因素影响，路费收入同比分 别有一定程度下降；而机荷高速受益于车流量自然增长、路网完善以及相邻路段 修缮等因素，路费收入继续实现两位数的增长。在上述因素的综合作用下，集团 路费收入在2015年上半年同比下降了约4.8% 。展望全年，对收费公路主业的影响 因素以及各项目的表现趋势预期与上半年相近，对收入的增长会有一定压力，但 管理层将继续采取各种开源节流的有效措施，努力实现年初预定目标。 外环高速是深圳地区已规划的最后一条高速公路，有其独特的线位优势， 但投资规模大、造价偏高。目前公司正在与深圳政府磋商如何将PPP模式高效运 用在外环项目的投资模式和建设方案中，投资模式包括但不限于合作建设、以项 - 1 - 目评估价值获取经营权、委托管理等多种方式，以期发挥政府和企业各自优势， 寻求兼顾商业价值和公众利益的解决方案。目前，相关方案仍在磋商中。 梅观高速部分路段免费通行后，政府逐步开展沿线的城市更新工作。本公 司及深圳国际作为沿线土地原业主，有机会参与梅林关更新项目，实现公司资源 的商业价值。根据相关协议及本公司股东大会的批准，本公司与深圳国际（通过 其全资子公司新通产公司）已共同出资成立了联合置地公司，作为梅林关更新项 目的申报主体和实施主体，双方分别持有该公司49%和51%的股权。上半年，联 合置地公司已按计划与深圳市规划和国土资源委员会龙华管理局就梅林关更新 项目地块签署了土地使用权出让合同书，并支付了30%的地价款（包括土地使用 权出让金及其他款项），获取了该地块的土地使用权。根据现阶段的工作进展， 预计该地块总成本约为人民币50~52亿元，包括人民币35.67亿元的地价款以及相 关税费、对土地上物业的拆迁补偿款以及前期规划费用等。目前，联合置地公司 与土地上现有物业的经营者及租户的补偿谈判仍在进行中，计划年内完成协议签 署及启动清理工作。梅林关更新项目位置优越，其地价与周边土地的市场价格相 比有一定优势，具有较好的投资价值和增值空间。本公司现正积极开展行业政策 研究，探索土地价值的实现及变现方式，并与深圳国际一起积极推动合作方引进 事宜，及时实现项目的商业价值。 收费公路业务在未来较长一段时间内仍将是公司收入和盈利的主要来源。 未来，公司将坚持市场化导向和创新驱动，把握时代机遇，整固并提升收费公路 主业，积极探索并确定新的产业方向，实现公司的可持续发展。在主业发展方面， 公司将加大主业在投资、建设、营运、养护四个维度的拓展，形成资本优势和管 理能力的主业发展双驱动。对于现有的项目，公司会继续通过实施有针对性的营 销推广措施，以及持续提高通行效率和服务水平，来吸引车流、提升营运表现。 对于新项目的投资方向，公司的考虑是优先选择现有项目的增持，以及优势地区 和现有业务相关区域的项目。在深圳地区，公司一直积极与政府磋商如何将PPP 模式高效运用在外环项目的投资模式和建设方案中。同时，公司也在充分发掘其 他项目的投资机会和管理市场。此外，公司还保持了与股东就资产注入事宜的持 续沟通，并对其他地区的优质公路资产开展研究与评估，稳步寻求主业发展。在 - 2 - 新产业拓展方面，公司的目标是短期内能稳定