小额信贷扶贫与财务可持续性_作用机制与协调发展研究.docxVIP

小额信贷扶贫与财务可持续性 :3作用机制与协调发展研究周孟亮李 小额信贷扶贫与财务可持续性 : 3 作用机制与协调发展研究 周孟亮 李明贤 (湖南农业大学经济学院 410128 ) 内容摘要 : 扶贫与财务可持续发展是小额信贷公司应该同时兼顾的两个重要问题 , 本文从静态和动态角度分析小额信贷公司扶贫和财务可持续发展的作用机制 ,研究发现 在短期内小额信贷对盈利的追求会损害扶贫功能的发挥 ,但从长期 、动态的角度看 ,扶贫 与财务可持续发展是可以协调的 ,提出了我国小额信贷扶贫与财务可持续性协调发展的 具体对策 。 关键词 : 小额信贷 扶贫 财务可持续性 文章编号 : 1005 - 1309 ( 2009) 09 - 0053 - 008 中图分类号 : F830. 39 文献标识码 : A 小额信贷在我国的发展已经有二十多年的历史 ,但我国小额信贷大多数属于公益性小额信贷 。 这些小额信贷组织的发展主要是受 N GO 小额信贷技术和孟加拉国乡村银行 ( GB )传统小组联保模 式的启示 。而 N GO 小额信贷和 GB 模式主要重视小额信贷的扶贫功能 ,属于福利主义小额信贷 , GB 模式在孟加拉国获得了成功 ,这主要是由孟加拉国的特殊国情决定的 。但我国目前的情况与孟 加拉国存在很大的差异 ,中国小额信贷发展促进网络对我国 2005 年 27 家具有代表性的公益性小 额信贷组织财务报表的统计数据显示 ,这些公益性小额信贷组织贷款拖欠率平均为 11. 2 % ,最高 达到 55 % ;风险贷款率平均为 11. 9 % ,最高达到 55 % ,远远超出了公认的合理界线 ,可见我国公益 性小额信贷组织的贷款质量总体上不好 。目前 ,我国小额信贷发展需要解决的一个关键问题是如 何在为农民提供合适的金融服务产品 ,帮助农民脱贫的同时 ,使小额信贷公司能够获得一定的利 润 ,使获得的收益超过服务成本 。当然 ,小额信贷公司获得利润不能以牺牲对农村低收入者提供服 务为代价 ,服务对象不能偏移农村低收入者而转向富裕阶层 。本文研究我国小额信贷扶贫与财务 可持续发展的作用机制 ,研究如何在保证二者协调发展的同时不出现服务目标偏移 。 一 、文献回顾和问题的提出 国外对小额信贷扶贫与财务可持续性相关研究主要集中在关于小额信贷发展可持续性 、服务 的广度和深度 、对居民的福利影响三者的关系的争论的研究上 。 Ze lle r M eye r ( 2002 )将金融发展 可持续性 、服务的广度和深度 、对居民的福利影响的关系体现在一个三角框架中 。小额信贷公司的 可持续发展能力能够提高金融机构服务产生的社会福利影响 ,但从另一方面说 ,提高小额信贷的社 会福利影响不利于机构的可持续发展 。 Sha rm a B uchen riede r ( 2002 )认为要提高金融产生的社会 福利影响 ,金融机构将提供对农民的市场服务 、知识培训等方面的非金融服务 。这些服务的提供会 收稿日期 : 2009 - 07 - 30 3 基金项目 :本文是国家社会科学基金项目 ( 09BJ Y099 )湖南省普通高等学校哲学社会科学重点研究基地开放基金 项目 ( 07 K007)和湖南社会科学基金项目 ( 08JD32)部分研究成果 。 — 53 — ·上海经济研究 ·2009年第 9期增加金融机 ·上海经济研究 · 2009年第 9期 增加金融机构提供服务的复杂程度 ,增加运营成本 ,在一定程度上会不利于机构的可持续发展 。 Mo rduch ( 1999 )认为小额信贷组织具有“福利 ”性质 ,一旦捐助资金不具可持续性 ,小额信贷组织发 展将面临很大的威胁 。 H um le Mo sley ( 1996 )认为由于每一笔金融服务存在固定成本 ,对穷人提 供小规模存款和贷款服务将增加金融服务的成本 ,小额信贷目标覆盖面比可持续发展更加重要 ,对 利润的追求将会使小额信贷公司的注意力不再集中在提高穷人和弱势群体利益这一方面 ,而是会 使原定的社会目标发生偏移 。O te ro ( 1999 )认为小额信贷的商业化导致过分重视对利润的追逐 ,忽 视了扶贫和其它目标 。 John son ( 2004 )认为利率较高的商业化信贷会增加穷人负债和面临的脆弱 性 ,弊大于利 。 Paxon ( 2002 )对非洲 、拉丁美洲的 18 家小额信贷组织进行实证研究 ,发现财务业绩 与社会业绩存在冲突 , W o lle r and Sch re ine r ( 2002 ) 、O liva re s - Po lanco ( 2005 ) 、Cu ll ( 2006 )通过实证 研究得出了大致相同的结论 。 但是 Ch risten ( 1995