【毕业论文】铜期货项目风险管理研究.doc

学校编码： 分类号 密级 学号：200215001 UDC 集美大学 学 位 论 文 铜期货项目风险管理研究 Reseach of Risk Management in Copper Future Market 作者姓名 指导教师姓名：XXXX 教授 专 业 名 称： 论文提交日期： 论文答辩时间： 学位授予日期： 答辩委员会主席： 评 阅 人： 2008年 月  摘 要 中国期货市场经过了十多年的发展，取得了许多积极成就，但同时也产生了许多问题，特别是风险时间频发。铜期货作为目前中国发展最完善、交易最活跃、影响力最大的期货项目，其风险及风险事件造成的损失也是巨大的。“国储铜”和“浙江帮”就是鲜明的例子，两个事件给国家和个人所带来的风险是无法估计的。而诸如此类事件，不仅发生在铜期货项目上，在其他期货项目上也时有发生。对期货项目风险的忽略或错估给我国的期货经济带来了巨大的损失，只有提高人们对期货项目风险的认识，为人们提供一个项目实施全过程风险管理模型，才能有效避免此类风险事件再次发生，这正是本文的研究目的。 本文以铜期货项目为对象，分析了期货项目风险的特征和存在的原因，从风险识别、风险评估、风险管理三个方面对铜期货项目的风险做全方位研究。研究以铜期货项目实施的全过程为主线，从进入期货市场的投资环境分析、期货公司的选择、期货合约的签订到期货交易过程中的分析操作、对三种主要的交易方式的分析，最后分析了强制平仓风险的发生，找到了在整个铜期货项目过程中的各个实施阶段，促使产生风险的22个影响因素，并运用层次分析法，对业界专家进行问卷调查，确定各个风险因素的重要性，应用模糊灰色综合评价的方法建立铜期货项目全国城风险评价模型。最后根据以上的分析和建立的模型提出铜期货项目风险管理的重要建议，并提出了铜期货项目风险管理绩效评估体系。 关键词：铜期货；风险评价；风险管理 目录 TOC \o "1-3" \u 1、绪论 PAGEREF _Toc205470994 \h 4 1.1研究背景 PAGEREF _Toc205470995 \h 4 1.2研究的目的和意义 PAGEREF _Toc205470996 \h 5 1.2.1研究的目的 PAGEREF _Toc205470997 \h 5 1.2.2研究的意义 PAGEREF _Toc205470998 \h 6 1.3研究思路与研究内容 PAGEREF _Toc205470999 \h 6 2、期货项目风险管理相关理论研究 PAGEREF _Toc205471000 \h 8 2.1期货项目风险的相关定义及特征 PAGEREF _Toc205471001 \h 8 2.2期货项目风险识别研究 PAGEREF _Toc205471002 \h 9 2.3期货项目风险评估研究 PAGEREF _Toc205471003 \h 11 2.4期货项目风险管理研究 PAGEREF _Toc205471004 \h 11 2.5本章小结 PAGEREF _Toc205471005 \h 12 3、铜期货项目风险识别 PAGEREF _Toc205471006 \h 13 3.1铜期货项目风险现状分析 PAGEREF _Toc205471007 \h 13 3.2铜期货项目风险特征其类型 PAGEREF _Toc205471008 \h 19 3.3铜期货项目全过程风险具体识别 PAGEREF _Toc205471009 \h 20 3.3.1投资环境风险 PAGEREF _Toc205471010 \h 20 3.3.2期货公司选择风险 PAGEREF _Toc205471011 \h 21 3.3.3合约签订风险 PAGEREF _Toc205471012 \h 24 3.3.4分析操作风险 PAGEREF _Toc205471013 \h 26 3.3.5交易风险 PAGEREF _Toc205471014 \h 27 3.3.6强行平仓风险 PAGEREF _Toc205471015 \h 29 3.4本章小结 PAGEREF _Toc205471016 \h 31 4、铜期货项目风险评估 PAGEREF _Toc205471017 \h 32 4.1