郑州煤炭工业（集团）.pdfVIP

企业债券跟踪评级报告 跟踪评级说明 根据郑煤集团 2009 年度企业债券信用评级的跟踪评级安排，大公 国际于近期对公司2009年以来的经营和财务状况以及债务履行情况进 行了信息收集和分析，并结合公司外部经营环境变化等因素，得出跟 踪评级结论。 募集资金使用情况 郑煤集团于 2009 年 4 月发行了 7 年期的 10 亿元人民币的企业债 券，募集资金主要用于公司煤炭矿井建设、产业结构调整、煤矿安全 及技术改造等 3 个方面的项目，计划项目总投资 33.35 亿元。截至 2010 年 3 月末，公司使用企业债募集资金参与建设的项目累计投资已 达 42.92 亿元。 其中，赵家寨煤矿项目（设计生产能力 300 万吨/年）设计三个综 采工作面，项目总投资 19.98 亿元，累计已完成 18.80 亿元，2009 年 完成投资 3.96 亿元。截至 2010 年 3 月末，矿井三个首采工作面已经 形成，已经进入试生产阶段，基本建设任务基本完成。 结构调整项目中，4,500t/d 熟料新型干法水泥生产线项目已累计 完成投资 7.78 亿元，2009 年完成投资 1.71 亿元，目前项目已通过竣 工验收。截至 2010 年3月末，严重突出矿井瓦斯治理与示范工程项目 累计投资 2.13 亿元，基本完成项目计划内容。项目在瓦斯治理与利用 方面取得初步成效，但在抽采总量和抽出率方面仍需进一步技术突破。 截至 2010年 3 月末，郑煤集团投资 3.75 亿元对下属 36 个矿井设 施实施了安全改造。其中，裴沟煤矿、超化煤矿、告成煤矿实施了综 采设备升级；建业煤矿、崔庙煤矿、腾升煤矿、东坪煤矿、乾通煤矿、 缸沟煤矿的技术改造项目均已竣工验收；伟业煤矿技改项目已基本完 成；昌泰煤矿首采区已经形成，工作面具备生产条件；兴达煤矿、三 元东煤矿、洋旗煤矿、马池煤矿的技改工程已完工，安全设施已验收， 目前正准备进行竣工验收。 评级主体 郑煤集团的前身为河南省新密矿务局，1958 年成立，1989年更名 为郑州矿务局，1996 年改制为国有独资公司。公司原属煤炭部统配煤 矿，1998 年划归河南省属企业。经河南省人民政府豫政文[2002]76 号 《河南省人民政府关于郑煤集团公司组建新的有限公司的批复》批准， 公司在进行资产剥离后实施债转股，由国有独资公司变更为有限责任 公司。截至2009年12月31日，郑煤集团注册资本为人民币285,047.31 万元，其中河南省国资委和中国信达资产管理公司分别出资 188,807.31 万元和 77,586 万元，出资比例分别为 66.23%和 27.22%， 2 企业债券跟踪评级报告 为公司第一和第二大股东。 公司主要从事煤炭生产和销售业务，同时经营电力、煤化工、铝、 物流贸易等业务。截至 2009 年末，郑煤集团煤炭保有储量为 17.8 亿 吨，公司所在的郑州矿区新密、登封、荥巩、偃龙四个煤田预测储量 达 97.55 亿吨。公司煤种为贫煤及无烟煤，煤质优良，为中灰、低磷、 特低硫、高发热量煤。截至 2009 年末，公司共有纳入合并范围的子公 司 33 家，包括直接控股 1 家上市公司（郑州煤电股份有限公司，简称 “郑州煤电”，证券代码 600121，公司持股比例 52.62%），从业人员 60,832 人。截至 2009 年末，公司具有年产煤炭 2,981 万吨（含直辖矿 井和整合矿井）、电力装机容量 5.9 万千瓦、氢氧化铝 30 万吨、化工 30 万吨的生产能力。2009 年公司实现原煤产量 1,836 万吨；在 2009 年全国煤炭企业 100 强中排名第 27 位，在 2009 年全国煤炭企业产量 50 强中位列第 28 位。 截至 2008 年末，公司总资产 163.99 亿元，总负债 98.91 亿元， 所有者权益 65.08 亿元（其中少数股东权益 24.26 亿元），资产负债率 为 60.31%。2008 年，公司实现营业收入 135.29 亿元，利润总额 5.76 亿元，经营性净现金流 12.51 亿元。 根据公司提供的经审计的 2009 年财务报表，截至 2009 年12 月 31 日，公司总资产 215.90亿元，总负债 146.98 亿元，所有