企业财务管理综述.docVIP

第5次实训：企业财务管理 现代企业理财观念主要有哪些？ 时间观念、均衡观念、风险观念、弹性观念、信息观念 我国目前有哪些筹资的渠道和方式？ 1．筹资渠道（1）国家财政资金（2）银行信贷资金（3）非银行金融机构资金 （4）其他企业资金（5）居民个人资金（6）企业自留资金（7）境外投资资金 2．筹资方式（1）吸收直接投资（2）发行股票（股本）（3）银行借款 （4）商业信用（应付未付款项）（5）发行债券（6）融资租赁 什么是货币时间价值？ 货币时间价值又称资金时间价值，是指货币随着时间的推移发生的增值。货币时间价值的基本表现形式为利息或利率，在实际运用中通常以终值和现值来表示。 投资决策有哪些方法？各有什么特点？ 1．非贴现法 （1）投资回收期法 是以投资额完全收回所需时间的长短来评价投资方案的方法。 如果每年的现金净流量相等，则计算公式如下： 投资回收期 =原始投资额/年现金净流量 如果每年的现金净流量不等，则要根据每年年末尚未回收的投资额加以确定。 计算公式如下： 投资回收期 = （ n - 1 ） +第（n - 1）年年末尚未回收的投资额/第n年当年的现金净流量 （2）投资报酬率法 是通过计算投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，来评价投资方案的方法。 计算公式有两种： 年平均净利润 投资报酬率 = ————————×100% 原始投资额? 年平均现金净流量 投资报酬率 = ———————— ×100% 原始投资额 其中： 各年投资净利润总额 年平均净利润 = ——————————— 年数 ? 各年现金净流量总额 年平均现金净流量 = ——————————— 年数 2．贴现法 （1）净现值法 是指通过计算净现值来反映投资的报酬水平并确定投资方案取舍的方法。净现值是指投资方案在未来时期内的现金流入量，按照资金成本或企业期望达到的报酬率折算为现值后减去投资现值的差额。 其计算公式为： 净现值 = 未来报酬的总现值 – 投资现值 （2）现值指数法 又称为利润指数或获利指数，它是投资项目未来报酬的总现值与投资额现值之比。 （3）内含报酬率法 是使投资项目的净现值等于0的贴现率的方法。 固定资产折旧的方法主要有哪几种？分别是如何进行计的？ （1）平均年限法——就是把应提折旧总额按折旧年限平均分摊于每个年度的一种折旧计算方法。特点是每年折旧额相等。其计算公式如下： 1 – 预计净残值率 年折旧率 = —————————— 折旧年限 月折旧率 = 年折旧率 ÷ 12 年折旧额 = 固定资产原值 × 年折旧率 月折旧额 = 年折旧额÷12 预计净残值率就是预计净残值占固定资产原值的比率，一般按原值的3%-5%确定；若要低于3%或高于5%，要报主管财政机关备案。 (2)工作量法——就是把应提折旧总额按该项固定资产所完成的工作量平均分摊的一种折旧计算方法。它的特点是单位工作量的折旧额相等。计算公式如下： ①按行驶里程计算折旧额 原值×（1 – 预计净残值率） 单位里程折旧额 = ———————————————— 总行驶里程 ②按工作小时计算折旧额 原值×（1 - 预计净残值率） 每工作小时折旧额 = ——————————————— 总工作小时 (3)双倍余额递减法——是一种折旧率按平均年限法的双倍,折旧基数按折余价值进行计算的快速折旧方法。这种方法第1年提取的折旧额等于平均年限法的双倍,以后随着折余价值的减少而逐年递减下来,折旧年限到期前2年,要把固定资产原值扣除预计净残值后的净额在