青海国有资产的管理公司信用评级.pdfVIP

公司债券信用评级报告 发债主体 青海省国有资产投资管理有限公司前身为 2001年 4 月成立的“青 海企业技术创新投资管理有限责任公司”， 2005 年 12 月更为现名，是 经青海省人民政府批准组建的国有独资公司，出资人为青海省国有资 产监督管理委员会。截至 2008 年末公司的注册资本为 15.89 亿元。公 司地址为青海省西宁市城北区生物园区纬二路 18 号。 青海国投是青海省政府发展地区工业经济的投融资平台，主要经 营范围有：受托管理和经营国有资产、对青海特色经济和优势产业进 行投资、构建企业融资平台和信用担保体系、发起设立科技风险投资 基金以及提供相关管理投资咨询服务等。截至 2008 年末，公司下属有 青海盐湖工业集团股份有限公司(简称“盐湖集团”)、西宁特殊钢集 团有限责任公司(简称“西钢集团”)、青海四维信用担保有限公司(简 称“四维担保”) 、青海省水利水电（集团）有限责任公司和青海煤 业集团有限责任公司 5 家控股子公司，以及青海银行股份有限公司等 6 家参股子公司。截至 2008 年末公司的组织机构情况见附件 1。 盐湖集团（股票代码：000578）及其控股子公司青海盐湖钾肥股 份有限公司（股票简称：盐湖钾肥，股票代码：000792）为深圳证券 交易所的 A 股上市公司，西钢集团下属控股子公司西宁特殊钢股份有 限公司（股票简称：西宁特钢，股票代码：600117）为上海证券交易 所的 A 股上市公司。 截至 2008 年末，公司总资产为 313.10 亿元，总负债为 179.14 亿 元，所有者权益为 133.96 亿元，资产负债率 57.21%；全年实现营业收 入 127.32 亿元，利润总额 33.54 亿元，经营性净现金流 32.94 亿元。 发债情况 本期债券概况 本期债券拟发行总额为人民币 8 亿元，期限为 6 年，附发行人上 调利率选择权和投资者债券回售选择权。本期债券存续期第三年年末 发行人可根据市场情况决定上调债券票面利率，同时投资者可按照面 值将债券回售给发行人。本期债券为固定利率，还本付息方式为：每 年付息一次，到期一次还本。本期债券无担保。 募集资金用途 本期拟发行债券募集资金 8 亿元，其中 6.6 亿元将用于大通河石 头峡水电站工程项目、钛及钛合金熔铸加工项目、中藏药暨天然植物 提取高新技术产业化建设项目，具体投资情况见表 1；1.4亿元用于补 充营运资金。 2 公司债券信用评级报告 表1 本期债券募集资金投资项目情况（单位：万元、%） 发行人持股 募集资金 项目名称 项目投资规模 比例 使用额度 大通河石头峡水电站工程 99,586 74.45 44,000 钛及钛合金熔铸加工 35,000 63.13 13,000 中藏药暨天然植物提取高新技术产业化建设 69,956 81.58 9,000 总 计 204,542 - 66,000 经营环境 青海省拥有盐湖等丰富的矿产资源，但地区经济发展水平相对落 后；近年来随着优势资源的开发和地方特色产业的发展，经济呈现持 续增长的态势 青海省水电、矿产等资