2018年白酒行业区域竞争研究报告.doc

2018年白酒行业区域竞争研究报告 201年8月目 录 一、白酒行业整体态势：高位运行，2009年后区域白酒增长加速 5 1、白酒行业正在景气高位运行 5 2、新世纪以来白酒市场表现遵循一线→二线→三线的顺序 6 3、2011年白酒业绩一览：名优白酒成长性更优 7 二、我国白酒分布特征：继承历史、板块分布 10 1、白酒品牌呈板块分布 10 2、各省白酒竞争特点 13 三、川黔板块：传统名酒聚集地 15 1、四川：浓香白酒百家争鸣 15 （1）区域概况：中国白酒金三角，名优品牌聚集地 15 （2）竞争格局：川酒统领省内高中低端白酒市场，长期来竞争激烈 17 （3）企业聚焦：郎酒异军突起，剑南春强势回归 18 ①上市公司聚焦：五粮液、泸州老窖、水井坊、沱牌舍得 19 ②非上市公司聚焦：郎酒、剑南春、丰谷 20 ③聚焦资本运作：全兴大曲、江口醇、小角楼 21 2、贵州：茅台集团一枝独秀 22 （1）区域概况：茅台集团一枝独秀，老牌名酒青黄不接 22 （2）竞争格局：川酒军团势力强大，地产品牌步履维艰 23 （3）企业聚焦：老牌名酒谋求复兴之路，省内新贵飘香省外市场 24 ①上市公司聚焦：贵州茅台 25 ②非上市公司聚焦：董酒、百年糊涂、国台酒业 25 ③聚焦资本运作：贵州醇、贵州怀酒、贵州珍酒 26 四、苏皖板块：定位中高端，营销见长 27 1、安徽：终端营销白热化，产品升级求突破 27 （1）区域概况：终端营销白热化，产品升级求突破 27 （2）竞争格局：中高端地产酒强势，低端白酒品牌分散 29 （3）企业聚焦：古井贡依托原浆酒重生，口子窖受制于徽苏酒崛起 30 ①上市公司聚焦：古井贡酒、金种子酒 31 ②非上市公司聚焦：口子窖、迎驾、高炉家 32 ③聚焦资本运作：口子窖、迎驾 33 2、江苏：洋河领军，苏酒强势崛起 34 （1）区域概况：苏酒军团整体向上 34 （2）竞争格局：中高端苏酒强势崛起 35 （3）企业聚焦：洋河双沟强强联合，今世缘省内对峙洋河 36 ①上市公司聚焦：洋河神话般地快速增长 37 ②非上市公司聚焦：今世缘 38 ③聚焦资本运作：今世缘 38 五、鲁豫板块：地产酒众，省外名酒聚焦中高端市场 38 1、山东：地产酒多，名优酒少 38 （1）区域概况：地产酒多，名优酒少 38 （2）竞争格局：中高端省外品牌诸侯林立，竞争日趋激烈 40 （3）企业聚焦：扳倒井发展迅猛，泰山主攻南方市场 41 2、河南：无强势地产品牌，省外名酒聚焦河南市场 42 （1）区域概况：无强势地产品牌，省外名酒聚焦河南市场 42 （2）竞争格局：中高端市场省外品牌一统天下 44 （3）企业聚焦：宋河——地产酒第一品牌 45 ①非上市公司聚焦：宋河 46 ②聚焦资本运作：宋河、杜康 46 六、两湖板块：鄂酒布局全国，湘酒资本活跃 47 1、湖北：布局全国白酒市场，以中低端市场为主 47 （1）区域概况：鄂酒布局全国白酒市场 47 （2）竞争格局：中高端省外名酒占优，中低端以地产酒为主 48 （3）企业聚焦： 稻花香立足广东湖北，枝江区域市场取得突破 49 ①上市公司聚焦：黄山头（凯乐科技）、枝江酒业（维维股份） 49 ②非上市公司聚焦：稻花香、枝江、白云边 50 2、湖南：湘酒市场占有率低，资本运作活跃 51 （1）竞争格局：湘酒市场占有率低，集中中低端市场 52 （2）企业聚焦：酒鬼酒业绩高速增长，湘窖省内市场影响力大 53 ①上市公司聚焦：酒鬼酒 53 ②非上市公司聚焦：湘窖 54 ③聚焦资本运作：浏阳河、武陵酒、德山酒业、华泽集团 54 七、华北板块：地产龙头区域强势 55 1、河北：老白干双品牌占领市场 56 （1）竞争格局：地产酒三强割据，占据中低端市场 57 （2）企业聚焦：衡水老白干 58 2、山西：清香型汾酒当道 58 （1）竞争格局：山西汾酒占据绝对龙头地位 59 （2）企业聚焦：山西汾酒 60 3、内蒙古：河套酒业省内强势 61 （1）竞争格局： 河套酒业地位强势，地产酒占据中低端市场 61 （2）企业聚焦：河套酒业、宁城老窖（顺鑫农业） 62 4、陕西：四大名酒之一的西凤崛起 62 （1）竞争格局：规模以上地产酒少，西凤酒品牌强势 63 （2）公司聚焦：四大名酒西凤中高端崛起 63 八、结论：中档区域白酒企业众多，竞争激烈且有加剧趋势，但呈现强者恒强格局 64 一、白酒行业整体态势：高位运行，2009年后区域白酒增长加速 1、白酒行业正在景气高位运行 2011 年白酒行业产量1025.6 万吨，增长31%，收入增长40%，利润增长52%，各项指标均创下历年新高。2011 年白酒14 家上市公司收入增速46%，利润增速60%，今年一季度收入增速也达到42%，利润增速达到54%，预计今年全年利润增速仍能达到50