中国P2P网络借贷平台模式和风险研究.docVIP

中国P2P网络借贷平台模式和风险研究 　　摘 要： 　　P2P网络借贷是互联网金融的重要组成部分，具有借贷双方广泛、交易方式灵活高效、风险性与收益性齐高等特点，但因其尚处于发展初期，仍存在诸多潜在问题。为此，深入分析了国内P2P网络借贷平台的发展模式和主要特点，并在此基础上揭示了P2P平台面临的风险，最后有针对性地提出了政策建议。 　　关键词： 　　P2P；网络借贷；风险 　　中图分类号： 　　F49 　　文献标识码：A 　　文章编号2014 　　1 引言 　　近年来，随着国内众多媒体对互联网金融进行的大篇幅报道，互联网金融逐渐成为了社会广泛关注的焦点。而P2P网络借贷作为互联网金融的重要组成部分，受到了越来越多人的认可。P2P（peer to peer）网络借贷是指个人与个人或点对点的直接借贷，国内称之为“人人贷”，实质表现为借贷双方进行的资金匹配与信息交互。由于在债权债务归属过程中脱离了传统金融媒介的参与，因此P2P网络借贷属于“金融脱媒”的范畴。互联网技术的蓬勃发展降低了信息互联与搜集的成本，在一定方面缓解了信息不对称的问题；而随着时间的推移，海量历史数据的累积和数据挖掘技术的深入，又使得数据的完整性、准确性和价值性有所提升。这些技术的创新都成为了P2P网络借贷发展的动力和源泉。 　　P2P网络借贷平台作为P2P网络借贷的中介机构，其主要职能在于为资金供需双方提供信息交互、促进借贷交易顺利进行。自2005年国际上第一家P2P平台Zopa在英国成立以来，以Lending Club、Prosper等为代表的网络借贷模式就在全世界推广起来。短短几年间，P2P网贷借贷模式在国内如雨后春笋般相继出现，同时这种借款模式也被广大参与者逐渐理解与认同。根据第三方网贷论坛的统计，2013年国内的P2P网络借贷平台超过2000家，仅排名前100的平台全年累计成交量就达到了500亿元。P2P平台的归属地区也由北上广深等经济发达地区逐渐向二、三线城市拓展，其注册资本逐步增加，风险控制不断加强。 　　2 国内P2P网贷借贷平台的模式 　　2007年6月，中国第一家完全参照国外经验的P2P网络借贷平台――拍拍贷在上海成立。自此之后，特别是经历了2012年P2P行业迅猛发展时期，我国的P2P网络借贷市场逐渐呈现出平台数量众多、网络借贷参与者层次多样化、平台运营模式趋于集中等特点。就目前我国存在的2000余家P2P平台而言，主要可以分为3种模式。 　　2.1 附加条件担保的线上服务模式 　　拍拍贷成立于2007年，被行业公认为是中国第一家P2P网络借贷平台；也是第一家由工商部门特批，得到政府认可的互联网金融服务平台。2012年末，拍拍贷注册用户突破100万，仅2012年就为有融资需求的借款人撮合成交高达7亿元人民币的借款。 　　拍拍贷的业务流程十分简单，借款人无需提供抵押或担保，但需要提供相应的信用证明，借款人经过拍拍贷的审核后可以发布借款列表，放款人可以自由投标。拍拍贷实行的是竞标的方式，利率有贷款人自主确定。 　　2011年7月4日，拍拍贷推出了第一期本金保障计划，以一年为限对符合相关规定的放款人进行坏账的本金赔付，至今已成功进行了2期保障服务。具体的赔付条件是：当放款人坏账的总金额大于收益总额，且通过身份认证；成功投资50个借款列表；每笔借款金额小于5000元且小于列表借款金额的1/3时，拍拍贷会在3个工作日内进行差额赔付。拍拍贷本金保障计划的实施，标志着拍拍贷由单纯中介型网贷平台转型为附加条件的本金担保线上服务平台。 　　2.2 无附加条件担保的线上服务模式 　　江苏三六五易贷金融信息服务股份有限公司成立于2001年，主要从事计算机技术开发与应用。2010年7月365易贷网站正式上线运营，首次将中小微企业信用评级系统引入P2P网络借贷平台，为评价借款人的网络信用提供数据支持。在365易贷平台，借款人通过审核后可以自行发布借款需求，实现自助式借款；放款者可以根据借款人的借款列表，自行决定出借金额，实现自助式放款。 　　365易贷对借款人逾期还款承担垫付责任，借款人一旦在规定期限内未能还款，则365对逾期部分向放款人先行垫付资金，同时债权转为网站所有。365易贷对大部分类型的借款标进行100%本金和利息担保，只有对网上评级的信用标进行本金担保。2013年9月12日，为理顺江苏三六五易贷金融信息服务股份有限公司和365易贷网站之间担保法律关系，由365易贷作为发起人创立的江苏韵乾担保有限公司正式成立。韵乾担保公司主要为365易贷网站的借款人、放款人提供担保和抵押借款业务，极大的减少了365易贷网站运营风险，提高了网站投资人的资金安全。365易贷为借款人构建了严格的风控制度