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上市公司盈余管理和内部控制相关性理论研究 　　摘要：本文借助委托代理理论和信息传递理论账对盈余管理和内部控制的关系进行了理论研究。研究发现账在对两者概念进行界定后账双方的关系可以同时呈现出不同表现。 　　关键词：内部控制 盈余管理 委托代理理论 信号传递理论 　　盈余管理问题一直以来都是会计界争论不休的经典问题，国内的学者分别从规范研究和实证研究的角度进行了较为成熟的讨论；我国内部控制的研究则起步较晚，从上个世纪90年代中期开始，内部控制的规范研究逐渐形成体系。时至2007年，我国企业内部控制达到一个新的突破点，上市公司根据证监会、上交所、深交所的要求必须在年度报告中全面披露内部控制的建立健全情况。由于对数据较之前便于取得，对于二者之间的关系研究也逐渐转到实证研究上来，反而忽视了两者之间在理论上的分析。本文意在从理论角度反思新阶段内部控制与盈余管理之间的关系。 　　1 文献综述 　　盈余管理问题由来已久，是理论与实务界经久不衰的话题。围绕盈余管理的定义的讨论也可以总结成为两种观点，就是盈余管理到底是“经济收益观”还是“信息观”，在本文中，我们将采用这两种不同的论调分别研究他们与内部控制的关系。关于内部控制，从研究上看，内部控制实质上被分为两个概念来分别研究，即内部控制实施与内部控制披露两个方面。而这两方面与盈余管理的关系在不同条件下是不同的，因此下文用到的内部控制将分为内部控制实施与内部控制披露两个分支。 　　对于盈余管理与内部控制之间的关系研究，国外要更早一些。早在SOX法案实施之后，美国的上市公司被强制必须公开披露内部控制信息，由于内部控制数据可以公开获得，这为进行实证研究提供了大量数据。在国内，由于从07年度起上市公司才在年度报告中开始全面披露内部控制的建立健全情况，对于该方面的实证研究就较少。张军、王军只（2009）以上交所2007年数据研究上市公司首次内部控制审核对操纵性应计项的影响，研究发现，实施内部控制审核后，操纵性应计项明显降低。对二者关系的研究局限于实证研究，在验证过程中理论依据往往显得不充分，这也是本文的出发点。 　　2 内部控制实施与盈余管理的关系 　　在本节中所涉及的内部控制单指内部控制实施过程，盈余管理则选择“经济收益观”的立场，即承认盈余管理的出发点是经理人出于个体利益窃取委托人的利益的行为（可以合理的推定这种盈余管理是违背委托人意愿的）。 　　2.1 委托代理理论简述 　　现代公司的根本特征就是在产权结构上实行所有权与经营权的分离，随之而来的是与此相对应的委托一代理关系。委托人将财产授权或委托给代理人进行经营管理，委托人一般不对授权范围内代理人的管理行为施加干涉或影响。代理人在其被授权的范围内可以自由支配和使用企业资产，对企业日常经营活动进行计划、指挥、协调和管理。股东作为委托人是企业财富的所有者，获取剩余索取权，而代理人是资产的管理者，他拥有剩余控制权。由于剩余索取权与剩余控制权的不匹配，如果股东不能有效的监督管理者，管理者就会为了满足个人的目的，而采取与股东的利益相背离的行为。所以，必须建立有效的控制机制来协调股东、董事和管理者之间的关系，实现有效的委托一代理。 　　2.2 关系剖析 　　在这种博弈的过程中，就产生了盈余管理问题以及推动了内部控制的发展。委托―代理关系是一种契约关系，由于现实世界的复杂性、经济人的有限理性和机会主义的影响，契约通常又是不完备的。这就使得那些契约关系人中能够影响和改变会计信息的人――代理人，会采取一定的盈余管理行为，例如从利益分配机制出发，设法调高盈余数字以显示其管理业绩，提高其管理报酬。从约束机制出发，设法满足其对财务指标的最低要求，以使契约的签订或履行朝着有利于自己的方向发展，出现损人利己的行为。内部控制就是确保实现董事会对管理层的有效监督以及董事会对公司和股东的受托责任的一项制度安排，它可以缓解委托人与代理人之间的利益冲突，使相互之间的效用目标尽可能的接近。 　　总结可得：盈余管理与内部控制的关系从实质上讲是由委托代理关系的双方博弈的过程。现阶段内部控制的实施从理论上讲是对盈余管理行为的监督和防范，内部控制的效率对企业的盈余管理程度有重要影响。从公司治理的角度看，提高内部控制效率可以降低委托人与代理人之间的信息不均衡程度，限制代理人盈余管理的操纵空间，降低代理人对委托人利益潜在的侵害。 　　3 内部控制披露与盈余管理的关系 　　在本小节内容中，则需要对所涉及的内部控制和盈余管理进行概念上的再界定。本节中涉及的内部控制是指的内部控制公开披露环节，盈余管理的含义选择较为中立的“信息观”立场。 　　3.1 信号传递理论简述 　　信号传递理论主要研究市场中的信息不对称及其应对。制度经济学认为，市场经济主体只有清楚地了解所有活动的条