互联网金融下小微企业融资优势和思考.docVIP

互联网金融下小微企业融资优势和思考 　　摘要：小微企业融资问题一直是困扰小微企业稳定发展的世界性难题，为解决小微企业融资问题，不论是理论界还是实务界都在积极探索。而在科技信息技术日益成熟的今天，金融技术与互联网技术相结合形成的一种新型金融模式。互联网金融时代背景下为解决小微企业融资问题提供了一个新的方向。本文主要研究互联网金融下的小微企业融资问题，通过分析互联网金融下小微企业的融资环境，阐述互联网金融下小微企业融资的优势，提出互联网金融下的小微企业融资思路。 　　关键词：互联网；金融；小微企业；融资一、互联网金融下小微企业融资环境 　　第一，宏观经济。对于当前我国所处的宏观经济形势，我们可以用习近平总书记提出的“经济新常态”来概括，即当前中国经济处在增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期”叠加的新形势下。在经济新常态的大背景下，互联网金融作为新型投融资选择，不仅投资者能够运用闲置资金投资于互联网金融，筹资者也能够通过互联网金融弥补资金短缺。 　　第二，法律政策。当前，我国的互联网金融行业仍然处于起步阶段，法律政策对这种新型金融模式的关注度还不够，专门针对互联网金融的法律法规还非常少。笔者查阅了现有的与互联网金融相关的法律法规发现：中国人民银行于2010年6月4日发布了《非金融机构支付服务管理办法》，对非金融机构支付服务行为进行规范；中国银监会于2011年8月23日发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，对P2P业务进行风险提示。中国保监会于2011年9月20日发布了《互联网保险业务监管规定（征求意见稿）》，可见互联网保险的法规在积极修订中，互联网保险的监管会逐步完善。相信在不久的将来互联网金融法律政策会更加完善。 　　第三，金融服务。小微企业享受的主要金融服务来自于银行，主要依靠银行贷款进行短期资金周转或长期项目建设，但是商业银行本身也是一家企业，具有盈利性、安全性的经营原则，这就使得银行在追求利益最大化和规避不良贷款风险时，忽视了小微企业的金融服务需求。不仅仅银行嫌贫爱富，中国股票市场也是如此，《公司法》、《证券法》等法律对企业的净利润、营业收入或现金流、股本、资产等上市标准做出了严格规定，而一般的小微企业很难达到上市融资标准。在金融服务方面，互联网金融具有“长尾效应”，弥补了银行和股票市场“嫌贫爱富”的不足，能够满足小微企业和大众的金融需求。 　　二、互联网金融下小微企业融资优势 　　第一，融资成本降低。与传统金融模式相比，互联网金融不仅降低了作为资金需求方的小微企业的融资成本，还节约了资金供给方的供给成本。 　　从小微企业角度来讲，互联网金融的应用直接节约了企业花费在借款申请、手续办理等方面的资金和人力，而金融机构投入成本和运营成本的降低使得小微企业贷款利率也大大降低。从资金供给方角度来讲，在传统金融模式下，银行、证券公司等金融机构需要建立实体营业网点，投入巨额资金购买自动化设备等固定资产；而在互联网金融模式下，金融机构主要以计算机网络技术为基础，只需要建立自己的信息技术系统和模型，这种方式的投入成本是很小的，并且在金融体系的运营过程中，互联网金融主要依靠云计算挖掘处理相关数据，运营成本相对比较低廉，边际成本几乎为零。 　　第二，融资平台开放。在传统金融模式下，小微企业整体实力弱、存续时间短、财务管理不健全、信息不对称等问题的存在，使得商业银行为小微企业提供的贷款成本相对较高。在边际收益与边际成本不对等时，商业银行宁愿放弃为小微企业提供服务，而将更多的资源服务于高净值客户。与之相反，在互联网金融模式下，网络平台能够被有效利用，庞大的数据资源能够被迅速分析，从而交易成本会很低。在边际成本几乎为零的情况下，互联网金融机构将目标客户瞄准数量众多、借款金额较小但总量可观的小微企业或个人。另外，在互联网时代下，传统金融实体网点的职能将被弱化，传统金融机构将转变战略方向，将目标客户群由原来的财富客户向追求多样化、个性化服务的小微企业倾斜。这样，开放的互联网平台使得小微企业能够得到资金支持。 　　在信息的传递方面，不论筹资者还是投资者，只要将相关筹资或投资信息发布到互联网平台并通过社交网络转载，其信息传递范围和速度都是原有传统金融模式难以企及的。此外，互联网金融还打破了实体网点工作时间和地理位置的限制，使得金融交易可以随时随地顺利进行。 　　第三，交易信息相对对称 。互联网金融通过社交网络生成并传递信息，任何企业和个人的信息都会与其他主体相联系，任何网上操作都会被互联网记录。交易双方通过互联网搜集信息，能够对企业的财务和信用状况进行全面分析，降低信息不对称。 　　随着电子商务的发展，互联网金融企业将客户的网上交易数额、交易活跃度、交易对手评价等信息进行分析整理，建立客户信用体系和数据库，形成