产权市场结构和国有银行改革文献综述.docVIP

产权、市场结构与国有银行改革文献综述 　　摘要：本文对关于国有银行改革的研究文献进行综述。国内外的学者对国有银行的研究多数基于产权、市场结构分析效率的高低，效率的决定因素，改革措施和改革效果等方面。对这些文献进行梳理，有助于借鉴其他国家国有银行改革的成功经验，找出我国国有银行改革存在的不足。这对于继续深化我国国有银行改革将具有重要意义。 　　关键词：国有银行改革；市场结构；产权 　　文章编号：１００３－４６２５（２００8）11－０102－０7中图分类号：Ｆ832.1文献标识码：Ａ 　　 　　随着20世纪70―80年代发展中国家金融自由化改革的推进，原东欧国家经济的转轨，以及金融危机频发导致的政府对银行的救助等多重因素影响，有关国有银行①的研究自90年代以来成为经济领域的研究热点之一。在此期间，我国开始实行改革开放政策，社会主义市场经济体制得以逐步建立，以四大国有银行为主体的银行业体系也逐步形成。值得注意的是，伴随我国银行业体系的形成，有关国有银行改革的争论从未停止过。因此，把国内外有关国有银行研究的代表性文献进行梳理，有助于我们借鉴其他国家国有银行改革的成功经验，找出我国国有银行改革的不足。这对于继续深化我国国有银行改革将具有重要的意义。 　　 　　一、国外研究状况 　　 　　在不同年代，国外经济学家对政府拥有银行部门的控制权有着不同的看法。20世纪50-60年代，主流发展经济学家如刘易斯（Lewis,1955）、格申克龙（Gerschenkron,1962）等人都强调政府应当在银行部门中拥有控制权。他们认为政府拥有银行部门的控制权，可以解决市场失灵和代理人问题，提高资源配置效率，促进经济发展。但是60年代后期以来，越来越多的学者证明了国有银行与低效率相关，如 Nicols（1967）和 O’hara（1981）认为，私营商业银行的效率高于国有和合作银行，主要是因为资本市场的监督作用对于私人产权可以充分发挥，而公共产权和互助合作产权组织形式的银行没有受到资本市场的充分监督，环境压力相对私有产权形式更加轻松，所有者对经营者的控制被削弱，以致经营者有更多的自由来追求个人利益，最终使得银行经营效率下降。 　　此后，关于国有银行效率的高低、发展中国家和转轨国家国有银行改革等问题的文献大量涌现。拉波塔（La Porta etal.,2002）等人收集了世界各地政府对银行所有权的资料，发现政府对银行的所有权现象大量而普遍地存在，即使是20世纪90年代也是如此。这种所有权在那些人均收入水平低、金融体制欠发达、政府奉行干预主义，而且缺乏效率以及知识产权保护不足的国家具有更高的比例。值得注意的是，在20世纪70年代国有银行资产份额比重越大的国家，在90年代往往是与金融与经济的低速发展和更低的产出效率相关联。 　　有关发展中国家和转轨国家国有银行的研究证实了拉波塔的结论。Paniaza 等学者（Paniaza U., Eduardo Levy-Yeyati, and Nejandro M.,2001）研究了拉美国家的情况，发现政府拥有银行的比例与私人部门贷款占GDP的比例成负相关性。在此基础上， Paniaza 等（2005）对拉美国家的进一步研究发现，如果将国有银行的经营效率与私人银行之间加以对比分析，其微观经营指标，如净利差、利润率、不良贷款率等指标，国有银行均低于私人银行。Bonin 等学者（Bonin,J.P.,Hasan,I.Wachtel,Paul,2003）研究了6个转轨国家（保加利亚、克罗地亚、捷克共和国、匈牙利、波兰和俄罗斯）的银行所有权结构与经营效率的关系，时间是从1999-2000年。结果显示，如果以资产与资本收益率来衡量银行的经营，效率由高到低的排位是外资银行、私人银行、国有银行。 　　此外，莱文（Levine, 2004）通过研究银行的治理结构，发现政府所有的银行一旦处于银行体系的控制地位，政府会利用其代理机构，以监管的手段保护有利于国有银行的竞争地位，即阻止新银行或外资银行的进入，这非常不利于银行效率的提高。Barth等人(Barth J.R., Caprio Jr.G., Levine,R.,2000)在研究107个国家的银行业监管情况时也发现, 政府拥有较高比例的银行所有权与更低的银行效率、更小的存款和贷款规模、更低的产出率以及更低的经济增长率相关。Barth 等人（2004）后续的研究表明，政府对银行的所有权对银行产出的贡献是负面的，会引发银行业的腐败现象。 　　也有研究表明，国有银行的效率并不低于私人银行。Altubas 等学者(Altubas Yener, Lynne Evans and Philip Molyneux ，2001)对德国的银行体系进行了研究，结论是没有证据充分显示