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基层央行货币政策工具应用与支持“三农”问题研究 　　摘要:近年来,“三农”问题成为制约中国经济全面走向现代化的瓶颈,解决“三农”问题是新时期党和政府各项工作的重中之重。本课题以内蒙古农业大市通辽市为实例,通过对近年来基层人民银行运用货币政策工具服务“三农”实地调查,对货币政策工具支持“三农”作用和效能进行探讨,并对完善货币政策工具,引导金融机构支持“三农”经济发展提出可行建议。 　　关键词:货币政策;“三农”;金融支持 　　中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1007-4392(2009)09-0025-03 　　 　　一、基层央行货币政策工具应用与支持“三农”效果分析 　　 　　(一)支农再贷款是当前基层央行最直接的支农货币政策工具 　　1999年,人民银行启动了支农再贷款政策。从基层央行的实际操作来看,支农再贷款相对于其他货币政策工具,具有直接性、可操作、见效快的特点,对增强了基层央行支持“三农”调控能力,改善农村资金紧缺局面,优化农村产业结构,增加农民收入,其支持“三农”发展政策效果较明显。 　　支农再贷款的持续滚动注入,政策效应明显。突出表现在三个方面:一是壮大农村信用社资金实力,增强基层央行支持“三农”调控实力。以通辽市为例,1999-2009年5月近十年间,人民银行通辽市中心支行累计对辖内农村信用社发放支农再贷款87.42亿元,至2009年5月末支农再贷款余额达到12亿元。支农再贷款发放,有力带动通辽市农村信用社信贷投入增加,自1999年至2009年5月,通辽市农村信用社农业贷款余额由3.59亿元增加到51.02亿元。二是缓解了农牧民种地难问题,促进了农民增产增收。1999年,通辽市农民人均纯收入为2028元,全年收入仅能用于基本生活消费,用于农业生产的自我积累能力几近为零。由于人民银行支农再贷款的支持,农村信用社发放农户小额信用贷款有了资金,对农户再贷款的覆盖面达70%,每户农民平均贷款2000元,解决了种地无资金的困难。三是引导农村产业结构实施战略性调整,有效提升了支农深度。 　　(二)区别存款准备金政策发挥政策导向作用,促进“三农”经济发展 　　为引导加大“三农”信贷投入,在2008年初从紧的货币政策调控环境下,人民银行出台存款准备金政策时规定对涉农贷款比例较高的农村合作银行、农村信用社执行比一般商业银行低的存款准备金率。这一政策出台充分体现了中央银行引导农村金融机构支持“三农”经济发展的政策导向作用,进一步增强农村金融机构资金实力,为其节省了可用资金,增强了其信用扩张能力,并且极大促动了农村金融机构支持“三农”的积极性,2009年5月末通辽市辖区地方法人金融机构涉农贷款平均比例达到70%以上,发挥了存款准备金政策工具的正向激励作用。 　　(三)再贴现业务不断萎靡,再贴现政策效应逐渐趋弱 　　自1998年以来,中央银行通过再贴现利率调整,为“三农”经济发展及中小企业发展发挥着积极调控作用。2009年年初,中央出台了《中国人民银行关于完善再贴现业务管理支持扩大“三农”和中小企业融资的通知》,以增强再贴现政策对三农的支持力度,但在农村地区效果不是很明显。以通辽市为例,自2000年以来,通辽市再贴现业务规模一直很小,2002年停办,其政策功能在基层基本消失。虽然2009年中央银行出台了新政策,但在实际操作中再贴现业务仍然难以开展。 　　(四)“窗口指导 ”注重金融业支持农业和农村经济的发展 　　基层人民银行运用“窗口指导”积极引导辖内地方法人金融机构加强对“三农”的服务,推动了农村金融的发展。以通辽市为例,2009年人行通辽中支通过“窗口指导”工具,下发金融业支持“三农”发展指导意见,引导地方金融机构及时了解和正确领会国家加强支持“三农”货币信贷政策意图,促进辖内农村信用社调整信贷结构,大力支持高效设施农业建设,积极协调地方政府给予利息补贴及技术支持。使2009年通辽市新增设施农业5万亩,新增设施农业贷款3.08亿元。通过“窗口指导”途径,引导农村金融机构及时了解和正确领会国家支持“三农”的货币信贷政策意图和贯彻落实情况,提高了货币信贷政策的有效性。 　　 　　二、货币政策工具支持“三农”经济发展弱化 　　 　　(一)从货币政策工具制定者角度分析,货币政策工具形成机制时滞,与农村金融现实需求不相适应 　　1.支农再贷款作为导向资金,其政策规模及期限不适应农村金融现实需求。一是支农再贷款额度总量与现代农业发展对金融额度需求不相适应。农村金融呈现资金需求量大的特点,农村经济、农业、农民和地方法人金融机构对支农再贷款的需求更加突出,但支农再贷款规模总量有限,不能满足农村经济发展资金需求量。二是支农再贷款的期限规定与新形势下农业生产资金需求不协调的矛盾较为突出。根据有关规定