20170825-信质电机-关于深圳交易所对公司问询函的回复公告.pdfVIP

证券代码：002664 证券简称：信质电机 公告编号：2017-071 信质电机股份有限公司 关于深圳证券交易所对公司问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 信质电机股份有限公司（以下简称“信质电机”或“公司”）于 2017 年 8 月 11 日披露了《信质电机股份有限公司收购资产进展暨终止重大资产重组的公 告》，并于2017 年8 月18 日收到贵部下发的关于对信质电机股份有限公司的问 询函（中小板问询函【2017 】第439 号），信质电机经与本次重组交易的独立财 务顾问华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）、北京北航资 产经营有限公司（以下简称“北航资产”）及天宇长鹰无人机科技有限公司（以 下简称“标的公司”或“天宇长鹰”）沟通，对问询函中涉及的事项答复如下： 问题一、根据《资产评估报告》，截至2017 年3 月31 日，天宇长鹰股东 全部权益评估值为83,197 万元，净资产账面值为386 万元，增值82,811 万元。 请详细说明采用的评估方法及评估情况，以及评估增值的原因及合理性。 回复： 一、本次采用的评估方法及评估价值 本次《资产评估报告》选用了资产基础法和收益法进行评估，并最终采用了 收益法的评估结果作为被评估单位股东全部权益价值的评估结论。评估方案评估 价值以及增值额情况如下： 资产基础法评估值：评估价值为10,182.82 万元，较净资产账面价值385.88 万元，增值额为9,796.94 万元。 收益法评估值：评估价值为83,196.55 万元，较净资产账面值385.88 万元， 增值额为82,810.67 万元。 本次选取收益法的评估结果作为被评估单位股东全部权益价值的评估结论。 主要原因如下： 收益法是采用预期收益折现的途径来评估企业价值，不仅考虑了企业以会计 原则计量的资产，同时也考虑了在资产负债表中无法反映的企业实际拥有或控制 的资源；天宇长鹰的市场价值应该是基于市场参与者对未来收益的预期，天宇长 鹰在管理上、相关准入资质、市场情况、经营能力、产品研发能力等软实力在收 益法中能得到很好的体现，因而收益法的评估结果更能准确揭示被评估企业未来 的盈利能力、经营风险。因此本次选取收益法的评估结果作为被评估单位股东全 部权益价值的评估结论。 二、不同评估方法的评估情况 （一）资产基础法 1、资产基础法评估汇总表 单位：万元 账面价值 评估价值 增减值 增值率％ 项目 A B C=B-A D=C/A×100 1 流动资产 878.42 878.62 0.20 0.02 2 非流动资产 84.85 9,881.59 9,796.74 11,545.95 2-1 固定资产 25.79 27.22 1.43 5.54 2-2 无形资产 57.89 9,853.25 9,795.36 16,920.64 2-3 其他 1.17 1.12 -0.05 -4.27 3 资产总计 963.27 10,760.21 9,796.94 1,017.05 4 流动负债 577.39 577.39 - - 5 负债总计