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我国当前环境下中小企业融资问题和对策探析 　　【摘 要】近年来，国民经济保持高速平稳发展，中小企业经济规模不断扩大，成为国民经济重要组成部分，是创造就业、拉大内需的重要经济力量。但是当前中小企业普遍遇到了贷款难问题，资金周转成为制约中小企业健康发展的重要瓶颈之一。中小企业的健康发展需要良好的金融条件支持，长期以来我国金融机构对中小企业信贷实行了“惜贷”政策，加上社会信用体系缺失以及中小企业自身发展存在一些突出问题，导致中小企业融资遇到了巨大资金瓶颈。目前，如何妥善解决中小企业信贷难问题成为社会各界广泛关注的焦点问题。本文系统的对当前我国中小企业融资难问题的现状进行分析。最后从理论以及实践两方面探究解决问题的对策，提出解决我国中小企业融资方式的对策。 　　【关键词】中小企业；融资障碍；信用体系；对策 　　文章编号：ISSN1006―656X（2014）011-0011-02 　　一、引言 　　随着改革开放的不断深化，我国的中小企业实现了从无到有、从零星分散到产业集群、从手工生产到现代科技运用的跨越式发展。我国的中小企业涉及各行各业，而且数量众多，是构成我国企业的主体，提供了数目最多的就业岗位，吸纳了大量的劳动力，已经成为我国拉动民间投资、优化经济结构以及解决民生就业的一支重要力量。但是，由于中小企业同大企业乃至巨型企业相比，自身资金实力弱、经营风险大、抵押品不足、信息不透明等原因，融资困难一直是制约中小企业发展的瓶颈。尤其是从2011年开始，物价上行压力加大，货币政策由“适度宽松”转为“稳健”，虚拟经济危机逐步影响实体经济，作为实体经济重要组成部分的中小企业，其融资问题再度成为焦点。此外我国当前处于经济体制转型和结构调整的历史时期，特别在不完善的融资制度和融资环境下，与其他国家相比金融发展相对落后，致使中小企业融资难，贷款难的问题显得尤为突出，也更为复杂化。 　　二、当前我国当前环境下中小企业融资现状 　　（一）间接融资是我国中小企业外部融资的主要方式 　　当前，大多数中小企业存在经营管理水平低下、抵押资产不足等问题，导致其外部融资渠道被严重堵塞。目前国内融资渠道主要以商业银行信贷为主，在这种金融市场环境下，中小企业融资遇到了严重的制约因素影响。由于各种客观原因的存在，当前中小企业依然面临着商业银行信贷发放不足的困境。这是因为，从中小企业自身来看，经营管理水平低下、企业质押资产有限、社会信用较低是影响商业银行向中小企业发放信贷的重要影响因素。另一方面，传统商业银行主要业务对象是中大型国有企业，对民营经济和中小企业存在明显的惜贷行为，无形中加剧了中小企业信贷难的问题。 　　（二）银行贷款是主要的间接融资方式 　　当前，国内中小企业可以利用的外部融资渠道十分有限。企业主要通过商业银行获得信贷资金，在政府部门大力推动下，国内各大商业银行纷纷开设了中小企业信贷业务，为中小企业提供专门金融服务和信贷支持，从一定程度上环节了中小企业信贷难问题。根据银监会发布的数据显示，超过八成的商业银行都确定了中小企业信贷发展方向。在下图中，我们给出了2012年国内中小企业信贷资金发放占比情况 。 　　图3-1. 2012年金融机构中小企业贷款余额所占比重 　　数据来源：中国人民银行.2012年第四季度中国货币政策执行报告 　　从上图可以看出，中小企业贷款主要来源是国有商业银行、股份制商业银行和政策性银行，三者发放信贷资金占比为73.3%。 　　（三）中小企业融资成本高 　　企业融资成本主要由两部分组成，即贷款利息和筹资成本。同大型国有企业相比，中小企业申请银行信贷资金受到更多的歧视，不仅要接收更加严格的信贷审查，还要支付比国有企业更多的利息成本。由于当前商业银行主要采用质押信贷方式，信贷手续十分繁琐，审批时限较长，中小企业要付出更多的信贷成本。商业银行融资门槛偏高，迫使中小企业不得不转而寻求民间借贷渠道来解决资金瓶颈问题。这些都给中小企业经营带来了较大经营成本，严重限制了其发展和成长。 　　三、当前环境下我国中小企业融资存在的问题 　　（一）盈利能力差，经营风险高 　　很多小企业没有自己的专利技术， 中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上。生产经营主要集中在传统产业上，技术、 设备落后，生产工艺水平低， 科技开发，创新慢，产品质量差， 竞争能力弱， 低水平重复建设等问题突出。企业的核心竞争力不强。这些因素在很大程度上降低了金融机构对中小企业的放贷热情和信心，严重制约小企业融资。大多数中小企业起步比较晚、规模小，主要是靠经营过程中的资金积累建立起来的，资金的缺乏使企业在购买设备时喜欢选择成本低的生产设备，由于经营管理粗放、技术落后、产品附加值低，产品生命周期短等问题，因此造成了经济效益不佳，盈利