在加拿大公开发行与赴TSX和TSXV上-Blakes.PDF

          精益求精的团队工作方式，以客户的业务成功为己任。 全所 550 余名律师分布于加拿大、美国、欧洲、中东和中国的 12 家分所：蒙特 利尔、渥太华、多伦多、卡尔加利、温哥华、纽约、芝加哥、伦敦、巴林、北京 以及阿尔库巴和上海的合作分所。 作为全球最受尊崇的商业律师事务所之一，我们在商法的各个领域拥有卓越的技 能和经验。 布雷克 商者之友、商旅之舟 在加拿大公开发行与  赴 TSX 和 TSXV 上市  本指南《在加拿大公开发行与赴 TSX 和 TSXV 上市》仅旨在对主要问题进行概括说明。如涉及具 体交易，请进一步咨询律师获得专业法律意见。  布雷克律师事务所针对加拿大法律的发展定期编撰报告和期刊。欲了解这些报告和期刊的更多信 息，请联系本所北京代表处（电话： +86‐10‐6530‐9010 传真： +86‐10‐6530‐9008 ）。  本指南的信息截止 2010 年 9 月 1 日。        目录  1. 简介 1 2. 加拿大的证券交易所 1 3. TSX 和 TSXV 上市的程序 2 3.1 多伦多证券交易所 2 3.2 TSX 创业板 2 3.3 托管体制和转售限制 3 4. 在 TSX 和 TSXX 上市的方式 3 4.1 首次公开发行（IPO ） 3 4.2 反向收购 4 4.3 合格交易 5 4.4 直接上市 5 5. 中国公司赴TSX 或 TSXV 上市的考虑因素 6 5.1 迁册 6 5.2 财务报表要求 6 6. 附件A ：TSX 和 TSXV 最低上市要求 7 7. 附件B ：TSX 交易所：需提交的文件清单 12 8. 联系人 15   布雷克律师事务所 目录页   1. 简介 每一题目之下的论述旨在提供一般性的指南而无意囊括任何特定法律程序或争议可能适用的所有程 式和法律。具体的案件请参照特定的法律要求，本指南恕不论及。因此，请读者勿依赖本指南，而 向适格的法律顾问咨询处理任何特定问题或争议的意见。  2. 加拿大的证券交易所 在加拿大目前有三家国际认可的证券交易所， 即 TMX Group Inc.经营的多伦多证券交易所主板 （TSX ）和多伦多证券交易所创业板（TSXV ）以及最近设立的加拿大全国证券交易所（CNSX ）。 本文集中论述 TSX 和 TSXV ，大多数的加拿大公司在这两家证券交易所上市。  在 TSX 或 TSXV 上市有四种主要的方式：  (a)  在 TSX 或 TSXV 首次公开发行(IPO) ；  (b)  反向收购现有的 TSX 或 TSXV 上市发行人；   (c)  与在 TSXV 上市的资本库公司（CPC ）进行合格交易；或  (d)  如果发行人已在全球别的证券交易所上市，申请直接将其证券在 TSX 或 TSXV 上市。  在 TSX 或 TSXV 上市的发行人均须完成上市申请