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中信银行理财产品发展的策略的研究 　　摘要：近年来，我国银行理财产品市场势头良好。理财业务为银行带来了可观的中间业务收入的同时也不断提升着银行的综合效益，已经成为银行的重要收入来源。本文以中信银行为样本，系统分析目前银行理财产品市场发展现状以及未来发展趋势，在此基础上提出理财产品的未来发展策略。 　　关键词：中信银行；理财产品；发展策略 　　中图分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）002-000-02 　　一、中信银行理财产品发展现状分析 　　1.理财产品概况 　　相比较其他银行而言，中信银行理财产品比较丰富且风格相对统一，净值表现相对稳定且抗跌性强。中信银行对不同期限、不同币种以及投资对象的理财产品均有所覆盖，产品呈现多样性的特点。此外，中信银行还运用现金选择权等运作模式来设计理财产品，使得产品具有较高的成长性。 　　从中信银行的理财产品来看，目前主要有三大类，第一类：“央行票据类--月月赢计划”，第二类：“银行票据类--票据通计划”，第三类：“理财快车类--理财快车计划”。 　　“月月赢计划”是一款短期投资计划，注重投资的稳健性。该计划投资期限在15天―30天，保证本金的同时获取收益是该计划的亮点。月月赢计划主要有中信银行“稳健财富计划”和中信理财“月计划”两类。 　　“票据通计划”是一款资金信托计划，是一款低风险产品，具有方式灵活、适应性强的特点。该计划可供选择的投资期限较多且不受降息影响，投资风险较低，收益稳定，是银行定期存款的理想替代品。 　　“理财快车计划”是一款陆续滚动发行的产品，产品设计与运作方式均处于同类产品中的领先水平。该款产品是银行优质信贷资产，收益高于同期存款。主要有中信理财之“短融利1号”、中信晒卡以及中信香卡。 　　2.存在问题 　　（1）理财产品缺乏创新，同质化现象严重 　　现阶段，中信银行推出的人民币理财产品在市场定位方面缺乏差异性，理财产品的研发只是在较低层面上对产品进行的简单整合，对于理财新产品，无论在开发速度上，还是在产品的功能使用上都存在滞后性，不能适应当前的金融市场需求。这是我国银行业普遍存在的问题，由于我国理财产品发展较晚还存在着诸多问题。各个银行之间相互模仿、同质化现象严重，这加剧了市场的竞争，严重制约了银行业务的发展。 　　（2）理财客户市场尚未做到充分细分 　　市场细分是进行产品创新的先决条件，是提供个性化、差异化服务的基础。目前，银行对理财客户的市场细分不够充分，缺少对客户受教育程度、年龄、职业、婚姻状况及家庭资产情况等基本情况的了解，没有建立理财客户信息记录详细数据库，也没有对客户进行有针对性的风险承受能力评估，无法对客户进行有效的市场细分。 　　（3）专业理财团队尚未完全建立 　　目前，金融理财师等理财专业人士非常缺乏，这严重制约着银行理财产品的营销和服务。一方面，理财专业人士的缺失使得银行不能对客户的需求类型进行客观的、科学的分析评价，也很难有针对性地对客户进行细分。另一方面，理财专业人士的缺失也影响着理财产品的研发和销售。因此，建立专业的金融规划师团队是银行理财产品亟待解决的问题。 　　（4）信息不对称现象广泛存在 　　在现阶段的理财产品销售过程中，银行与理财客户未充分共享理财产品的真实信息，信息不对称现象广泛存在。银行对理财产品的信息不能充分披露，特别是理财产品的风险方面。在销售理财产品的过程中，营销人员过分强调产品的预期收益，而对产品风险提示不足。更极端的情况，有些理财产品的销售人员对产品的真正风险自己也不甚清楚。 　　二、我国银行理财产品发展趋势分析 　　1.理财产品创新步伐加快，投资范围拓宽 　　银行理财产品的不断发展就是银行金融不断创新的过程，几乎每一款新产品都有它的创新之处，有其自身的亮点。如2006年出现的“打新股”产品，到目前已经分化出新股支支打、月月打、随心打以及开放式产品等众多产品。从投资范围看，目前QDII既可以对境外固定收益产品投资，也可以投资香港、新加坡、英国股市以及美国股市，再加上各种直接或间接渠道，基本上实现了资产全球化配置。 　　2.购买渠道更加丰富 　　从2011年，银行开始加大网上银行的推介力度，无论是免费赠优盾、开网银赠话费还是其他方式，理财产品的销售大战从线下燃烧到线上。随着信息技术的不断普及，线上交易极大的方面了投资者购买理财产品，并且技术进步使得网上交易也越来越安全。“网银销售”理财产品，安全、方便、快捷，给投资者带来了便利，帮银行柜员减小了压力，也极大地降低了交易成本。此外，第三方销售机构逐渐在理财产品市场出现，极大的方便了客户。他们通过为客户提供相关行业信息并组织客户沙龙等活动，促进了客户之间的交流。虽然第三方销售机构能在一定程度