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会计政策选择研究述评 　　摘要：会计政策选择是财务会计研究的重要内容。目前会计政策选择研究主要集中在上市公司的会计政策选择，采用规范研究、实证研究的方法对会计政策选择的原因、影响因素、动机、经济后果等进行研究。本文主要对国内外会计政策选择研究状况进行述评，以期为会计政策选择研究提供参考。 　　关键词：会计政策选择　会计准则　经济动机 　　 　　一、引言 　　 　　会计政策选择是财务会计理论的重要课题，也是资本市场效率研究的焦点问题，还是西方实证会计理论的研究重心。在我国开展会计政策选择研究对于完善资本市场的监管，通过资本市场优化资源配置，建立和完善会计准则体系，通过会计信息管制合理分配社会财富，完善市场经济中包括管理人员报酬计划在内的一系列契约，具有重要意义。会计政策问题的研究分为了两个阶段：一是20世纪30、40年代，主要是研究会计政策的一些规范性问题，如会计政策的性质和目的等。二是20世纪60年代兴起的、以会计政策选择为重心的实证会计研究，直接推动着会计研究的快速发展。我国关于会计政策选择的研究，1995年以前的研究较少，近年来逐渐增多，其研究对象从一般性问题到具体问题，研究方法从规范研究到借鉴和吸收西方实证会计理论的实证研究，已经取得了很多研究成果。本文拟在回顾、分析国内外会计政策选择研究的基础上，对国内外会计政策选择研究的现状进行客观评价，并提出进一步研究的建议。 　　 　　二、西方国家会计政策选择研究述评 　　 　　(一)早期会计政策选择研究　人们普遍认为企业发展初期其参与者是为了企业利润最大化这一个目标。所以，企业管理者会计政策选择动机的终极目标也在于此，这是一个误区。1953年，赫普霍恩对这一问题进行了实证研究，结果表明管理者的目标并非是使报告的利润最大化，而是使各期的收益均衡化。戈登(Gordon)在1964年进行的实证研究中证明了赫普霍恩的收益均衡化观点。首次提出管理者进行会计政策选择有其自身的经济动机。并提出了五个假设：管理当局会选择能提高他们福利的方法；管理当局的福利随职务保障、个人收入和公司规模的扩大而提高；管理当局福利的提高，在一定程度上取决于股东的满意程度；股东的满意程度取决于所报告的利润增长率是否既高又稳定；管理当局会选择能确保会计报表利润增长率既高又稳定的方法。其研究表明，企业管理者并非遵循配比原则或使所报告的利润最大化，而是使各期利润均衡化。关于收益均衡化假说，后来引发了许多相关的研究。 　　(二)20世纪70年代至90年代的会计政策选择研究　到了1978年，瓦茨和齐默尔曼(Watts and Zimmerman)发表了《建立有关会计准则决定因素的实证理论》，认为管理层对会计政策的选择受多种因素影响，而非追求收益数据的均衡化，这些因素主要包括契约成本、簿记成本、政治成本、管制成本。1986年，瓦茨和齐默尔曼又在此基础上提出了关于会计政策选择经济动机的“三大假设”：分红计划假设。若其他条件不变，对管理者实施分红计划的企业，其管理者更有可能把未来期间的会计报告利润提前至本期确认，从而提高管理者的报酬；负债契约假设。如果其他条件不变，企业的负债权益率越高，管理者就越有可能选择将会计利润从未来期间提前至本期的会计政策。该假设是基于下述假设推导而来的：企业越是与特定的、基于会计报告数据限制性契约条款紧密相关，管理者便越有可能选择能增加本期会计利润的会计政策；政治成本假设(规模假设)。如果其他条件不变，规模越大的企业，其管理者越有可能选择那些能将本期会计利润递延到未来期间的会计政策，以降低或迟延税负等政治成本。正是由于存在能够产生不同结果的替代方法，所以人们会不断尝试不通过改善公司业绩就能递延或提前利润实现的办法。 　　此后，西方众多学者对三大假设进行了检验。希利(Healy)于1985年研究了分红计划是否会影响管理者对会计程序的选择。他预测，若企业的实际盈利低于目标盈利的下限，管理者则会有“巨额冲销”的动机，利用诸如提前确认费用或递延确认收入的会计方法，以进一步降低当期收益，这样就有望提高下一年度的收益从而提高管理者在下一年度获得分红的概率；若当期的实际盈利高于目标盈利的上限，则会使他们永久性的丧失高出的部分可望形成的分红。所以企业的管理者会采用把高出部分向未来递延以降低当期收益的会计方法；当实际盈利界于目标盈利的上限与下限之间时，管理者就有可能采取增加当期利润并尽可能接近目标利润的会计政策以提高其分红的现值。希利用应计项目检验了分红计划对管理者会计程序选择的影响，结论支持了分红计划假设。斯威尼(Sweeney，1944)选取了1980年至1989年第一次违反条款的130家制造业公司和同行业规模相当的130家未违约的公司作为研究样本进行比较。发现前130家样本公司在违约前5年进