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四川省互联网金融背景下小微企业融资风险问题的研究 　　摘要：小微企业融资问题一直是制约小微企业发展的瓶颈，互联网金融时代的到来带来了小微企业融资的春天，但伴随而来的小微企业互联网融资风险居高不下，尤其是2016年小微企业互联网金融融资风险问题频显，引起了国内外学者的关注。本文从小微企业与互联网金融两个视角来研究四川省小微企业融资风险问题，分析了四川小微企业融资现状、互联网金融发展现状以及四川省互联网金融背景下小微企业融资风险的主要问题，最后提出优化四川小微企业互联网金融融资风险控制的对策与建议。 　　关键词：互联网金融；小微企业；风险控制 　　小微企业因市场竞争激烈与自身管理缺陷，其发展异常艰辛，尽管国家非常重视，但小微企业的融资难题一直未解。2015年步入互联网金融元年，给小微企业带来了希望，但伴随而来的融资风险问题值得我们思考。 　　一、四川省小微企业融资与互联网金融发展现状分析 　　（一）四川省小微企业发展现状 　　小微企业在四川经济发展中扮演了极为重要的角色，解决了60%以上的就业。本文通过调查问卷调查四川省小微企业主要基本概况如图：有61%的小微企业公司规模是超过了1000万，13%的小微企业规模在500-1000万，有23%的小微企业规模在100-500万，4%的小微企业规模不到100万。 　　被调查企业已成立年限：大于10年的小微企业占6%，5-10年的占31%，3-5年占29%，1-3年各占26%，这说明四川小微企业普遍处于成长期中。 　　所调查企业属于行业：建筑业比例为24%和金融业是所占比为13%，制造业占8%、批发和零售业8%，文化、娱乐业等也均占3%-5%的比例，调查显示四川小微企业的结构呈现多样化。 　　（二）四川省小微企业融资现状分析 　　1、四川省小微企业运营资金缺口较大，融资难问题依然凸出 　　调查发现，四川省小微企业依旧面临较大的资金缺口。被调查的300户小微企业均反映普遍存在这一问题。其中，资金缺口在1000万元以上占调查总数29%，资金缺口在500～1000万元之间的占26%，资金缺口在100～500万元之间占32%，缺口100万元以下之间占13%，超过一半的企业资金缺口在100～1000万元之间。 　　2、创业期与成长期的四川省小微企业资金来源形式单一 　　创业期与成长期的四川省小微型企业的融资渠道单一，主要来源于自有资金与熟人借款，且自筹资金比例较高，正规融资渠道极少。在创业初期小微企业均面临融资难与融资贵等问题。小微企业的融资成本大约在10%―18%，信用等级一般的融资成本达15%―25%，民间融资成本达15.4%―29.2%，有的更高至34.28%―48%。在小微企业利用外部借款渠道上意向向银行贷款占到98%以上，采用股权融资与债权融资方式占被调查用户的2%，如果有融资需求，小微企业选择银行贷款、互联网金融、民间金融和其他的比重分别是80%、10%、5%和5%。 　　3、四川省小微企业贷款多以中、短期贷款为主 　　问卷调查显示，四川省小微企业贷款6个月以内与6～12个月的比重分别是2.6%、49.1%，短期贷款合计占51.7%，小微企业中长期贷款1～3年的比重为38.7%。 　　由于商业银行贷款的门槛较高，互联网金融平台信贷担保体系不完善。小微企业融资遭遇玻璃门，资金看得见拿不到。融资难依旧是四川省小微型企业发展主要障碍。尤其是处于创业初期与成长期的小微企业。由于企业越小，银行贷款风险越大，因此传统银行出于自身风险考虑都不愿意给小微企业贷款。成都市主要金融机构总贷款只有30%流向了小微企业，绝大多数小微企业缺乏资金。 　　（三）四川省互联网金融发展现状―以P2P网贷为例 　　2014年互联网金融进入政府工作报告，互联网成为大众与政府关注焦点，央行先后出台了有关互联网的指导意见，2015年被喻为中国互联网金融元年，互联网金融呈现喷井式增长，根据网贷之家统计数据显示：截止2016年4月，全国开展互联网金融的平台达4029家，新增45家。2016年4月四川互联网金融运营平台75家，成交量37.72亿元，相比2014年四川互联网金融运营平台40家，成交量2.54亿元，平台数量翻了1.85倍，成交量翻14.653倍，问题平台翻了17.66倍。 　　如图，通过对比发现：随着四川互联网金融开办的平台总量在2014年1月后迅速增长，进入2015年迅速下降后再呈上升趋势，进入2016年后又成下降趋势。问题平台呈现上升趋势，问题平台主要表现为出现停业、提现困难、跑路、经济侦查介入等现象。尤其是进入2015年一季度后，互联网金融的风险问题频现，呈现迅速上扬的趋势。造成这样的现象是由于四川互联网金融违约风险与跑路现象频现，导致一些平台关闭。金融2016年后，受国家宏