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小企业融资的模式之我见 　　【摘要】作为活跃市场的中坚力量，小企业容纳了社会上大多数的就业人员，随着经济结构调整和国有企业改革力度的加大，小企业吸纳就业和再就业人员的作用将会更加明显。本文对国内目前有关小企业的发展现状和发展前景进行了概述，并针对小企业融资难的原因和融资模式进行了相关的探讨。 　　【关键词】小企业发展 融资困境 融资模式 　　一、小企业的发展 　　众所周知，小企业在国民经济社会发展，优化经济结构，缓解就业压力等方面起着举足轻重的作用。不仅仅是因为小企业数量庞大，在全部注册企业中占据了绝对多数，更是因为小企业创造了大量的GDP、税收利润和就业岗位。它们是促进市场竞争和经济繁荣的基础力量，是经济增长的主要源泉和推动技术创新的主导力量。然而由于自身抗风险能力偏弱，小企业在发展中面临着诸多困难，其中最主要的问题便是融资难。 　　（一）小企业的发展劣势 　　融资难是制约小企业发展壮大的一大难题。近年以来，小企业不断暴露着它的发展劣势，融资成本上升，融资难度加大，亏损面扩大，亏损程度加深。用一句话概括我国小企业的状况就是：小企业的发展不足。 　　1.融资难问题始终得不到解决，小企业的发展受到限制。小企业融资难一直是困扰我国乃至世界的一大问题。政府为表决心，最近出台了《促进中小企业法》，可小企业融资问题仍未能得到很好的解决，由此可见此问题是不能仅仅局限于一些技术手段而得到满足。制度问题，必须深入制度分析，进行制度创新。银行与企业都是有其自身追求的利益主体，在企业信贷资源稀缺的情况下，银行贷款的可能性小得就像陨石落在自家屋顶上一样。 　　2.没有建立一个良好的社会环境，小企业的发展受到限制。小企业之所以能如此迅猛的发展起来，很大程度上得益于交易成本的降低，交易成本的降低又由于技术进步和制度完善。因此，外部环境对于企业发展是很重要的。眼下，政府的支持力度不够，银行发放的信息不对称，有关小企业的政策含糊不清、技术力量薄弱、人才紧缺、管理水平低下、抗风险能力差等因素也成为小企业发展的绊脚石。 　　3.采取不良的融资模式，小企业的发展受到限制。融资难的焦点问题除了受企业自身素质不高、信用额度偏低以及缺少银行、政府等金融机构的支持这些因素影响以外，与小企业采取的融资模式有很大联系。不良的融资模式会影响企业融资，制约企业发展。 　　但是，小企业是维护市场竞争的基本力量，具有大中型企业无法替代的战略地位。因此，小企业的发展优势也是不容忽视的。 　　（二）小企业的发展优势 　　小企业不但在数量上占绝对优势，而且在促进国家经济增长、稳定社会、安置就业、发展地方经济、技术创新等方面，都具有不可复制的战略地位与作用。其主要呈现以下发展优势和特点： 　　1.企业的发展势头加快，对经济的推动作用增强。一是企业的数量增加，发展的速度加快；二是企业的资本规模扩大，特别是个人资本增长幅度较快；三是企业的经营能力提高，营业收入高于企业平均增幅。 　　2.企业所有制形式实现多样化，结构逐渐趋向合理。 　　3.企业财产组织和资本结构进一步改善，基本上实现投资主体多元化。 　　小企业的存在与发展不单单符合比较优势的原理，更可起到促进企业竞争、活跃市场的作用。 　　（三）小企业的发展前景 　　抓好小企业可谓是一举两得。在满足社会需求，就业岗位的基础上，也增加了社会的有效供给，何乐而不为呢？ 　　1.小企业是促进经济繁荣、保持社会稳定的重要力量。小企业为我国四分之三非农业劳动者提供了就业岗位，这在社会总需求中占有相当大的份额。 　　2.小企业是推动经济从低谷到高潮的幕后支持者。任何一个国家的经济都会有处于被动的时候，这个时期，政府就会出台一些政策以刺激经济的增长，与此同时，小企业就会趁着良好的经济政策与势头卯足劲的迅速成长，从而推动经济走出低谷。 　　3.小企业是技术创新的动力源泉。几乎所有的电脑技术一开始都是由小企业发明的，几乎所有的电脑大公司都是由小企业改革创新发展壮大而来的。正如法国总理雅克?希拉克所说：“在一个越来越全球化的世界上，小企业正在日益成为我国经济活动中的柱石。”然而，如何从根本上构筑畅通与稳定的融资渠道，一直作为长期困扰小企业发展的现实问题。 　　二、小企业的融资模式 　　小企业融资难难于信贷资源稀缺。如前所述，不良融资模式会阻碍企业的融资与发展，因此企业应选好适合自身的融资模式，作为本身抗风险能力就弱的小企业更是如此。其主要融资模式有： 　　（一）配对组合联保贷款 　　配对组合联保贷款是指借款人通过缴纳一定数额的保证金以此组成互助互利的联合担保小组，期间不需其他的抵押担保，联合担保小组之间相互提供贷款保证担保，银行以此发放一定额度的贷款。这种贷款的好处是为企业省去了抵押品的烦恼，达到短期融资的目的