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小企业集群融资的模式创新探析 　　摘要：融资难一直是困扰小企业发展的瓶颈问题。但集群中的小企业较之单个小企业具有自身独特的融资优势，本文在分析小企业集群融资面临问题的基础上，依据小企业集群的各种优势，创新集群中小企业的融资模式，缓解小企业融资难题，促进小企业健康稳健发展。 　　关键词：小企业集群 融资模式 创新 　　 　　 一、引言 　　小企业作为我国国民经济的重要组成部分，在经济社会发展中发挥着极其重要的作用，然而小企业的融资难问题却一直是制约其生存和发展的瓶颈。近年来，小企业集群式发展的特点越来越明显,各地形成了许多具有鲜明特色的小企业集群。这些小企业集群所显示出的效应越来越受关注，特别是在融资方面其独特的优势越来越明显，因此创新小企业集群的融资模式对于缓解小企业融资难的问题具有非常重要的现实意义。 　　 　　 二、小企业集群融资问题分析 　　小企业集群是指在某一特定领域中大量产业联系密切的小企业以及相关支撑机构在空间上集聚，通过协同作用，形成强劲、持续竞争优势的现象。小企业集群的快速发展对当地乃至我国经济的高速增长做出了巨大贡献，但我国小企业集群由于各方面因素的制约，在发展中融资难的问题依然突出。 　　（一）融资渠道单一 　　小企业集群发展的资金供应渠道还没有真正建立起来，小企业融资渠道单一。我国的小企业大多是以家庭作坊发展起来的，经营模式大多以家庭经营为主，资金来源主要是通过个人积累、家族资产、私人借贷获得，很难从银行获得贷款。由于集群内的企业具有很大的相关性，一旦资金短缺，企业对其上下游企业的带动作用将减弱，最终制约整个集群的发展，形成集群化的融资“瓶颈”制约。 　　（二）信用担保体系建设滞后 　　各省市均成立了以政府主导或行业协会组织的信用担保机构，在一定程度上缓解了中小企业资金不足的局面。但是担保机构一般要求企业必须提供抵押、质押或第三方担保的反担保，另外，中小企业担保组织提供的担保形式过于单一，一般只为中小企业的短期资金需求提供担保。中小企业信用担保还没有形成完全意义上的信用担保，这些问题限制了中小企业集群融资优势的发挥。 　　（三）银行信贷政策和意识存在偏差，银企互动少 　　集群内的小企业大都是民营企业，而银行将资金一般都贷给了政府优先考虑的国有企业和大型项目，小企业很难从正规金融体系中获得资本，另外银行的风险防范措施与审批制度不能满足小企业贷款“小”、“频”、 “急”的需求。 　　 　　 三、小企业集群的融资优势 　　（一）缓解小企业融资的担保难题 　　由于小企业自身规模小、抗风险能力弱、不确定性高，以及金融机构与小企业之间的信息不对称，金融机构对小企业的融资意愿较低。集群内小企业业主彼此了解，相互熟悉，从而使小企业很容易获得集群内其他企业的信用担保、抵押担保等担保，有利于小企业从金融机构获得资金支持，从而走出因无法提供有效担保而被金融机构拒之门外的困境。 　　（二）减少违约率，降低信贷风险 　　单个小企业本身规模较小、抗风险能力较差，一旦企业经营情况发生变化，极容易违约。如果企业处于集群之内，声誉对企业的生存和发展至关重要，好的声誉有利于企业在集群内的长远发展，维持声誉的重要性，使集群内的小企业违约成本提高，企业逃废债务的可能性减少，避免了道德风险。 　　（三）利用规模效应，降低信贷成本 　　银行可以通过批发融资获得贷款的规模经济效益，贷前调查、贷时审查、贷后监督都可以批量进行，减少大量重复的信息收集和处理费用，从而克服了银行给单个企业贷款时规模不经济问题，降低交易成本，提高融资效率，实现银行利润最大化。 　　 　　 四、小企业集群的融资模式创新 　　小企业集群融资模式应具有减少信息不对称、降低银行交易成本和信贷风险、增加银行收益等优点，在充分发挥集群融资的优势、提高小企业的融资效率的同时，还要能普遍使用与推广。 　　（一）供应链融资模式 　　供应链是指企业从原材料和零部件采购、运输、加工制造、分销直至把产品运到最终消费者手中的连续过程。供应链融资是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链融资的主要产品包括：订单融资、动产融资、仓单融资、保理、应收账款融资、保单融资、保兑仓融资等。 　　在小企业的融资模式中，传统的融资模式将供应链上下游的各个企业割裂地看待，分别授信、分别管理。然而上下游企业规模不大，授信难度和风险都很大。而供应链融资是依托核心企业，将供应链上下游看作一个整体，针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服务的一种模式。其关键点在于，牢牢把握供应链的核心企业和上下游的商业业务模式，通过核心企业与其上下游合作伙伴的数据