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计量经济学及工具变量 1、计量经济学是用来干什么的？ 评价经济政策、观察效果、验证经济理论、寻找逻辑关系、预测 如何评价？如何检验？如何预测？ 总体： 样本： 2、计量中我们要做什么？ A、我们对某个或几个变量的回归系数感兴趣 B、写出计量模型：模型设定—变量取舍 C、得到这些系数的无偏、有效、一致估计量 3、什么因素会导致OLS回归无法获得无偏估计量？ Endogeneity 2007年5月22日《现代快报》： 有教育界人士指出，高中阶段学生的抽象思维能力和议论能力不强，写作为时动不动就“啊”“呀”地抒情，很难写出非常有条理、很严谨的议论，这与基础教育中现有教师队伍的性别构成偏向与女性有关。 2007年5月23日《青年报》：《学生思辩能力弱怎能全怪女教师》 作为中学语文教师，笔者对这种“动辄就抒情”的文风深有同感，但对于“女教师比例过高导致抽象思维能力差”的说法却不敢苟同。 孩子的成长过程中女教师比例偏高,有可能造成学生性格上和意志能力上的缺陷，但女教师多却与学生抽象思维能力和议论能力的形成没有必然的联系：一个人的抽象思维能力和议论能力强不强，除了天赋和性别的因素，也与后天影响有关。学生的阅读面及社会思辩氛围对学生抽象思维能力的提高具有很大的促进作用。而我们目前的教育机制偏重于培养学生的形象思维能力，从小学到初中，一直训练学生写记述文，训练学生的情感表达和抒发。学生的课外阅读，也自然偏重于趣味性比较强的“形象阅读”。 What’s Endogeneity? Gauss-Markov Theorem: A1: Linear in parameters A2: Random sample A3: Zero conditional mean, E(u|x)=0 A4: Sample variation in the independent variable (unbiasedness of OLS) A5: Homoskedasticity (BLUE of OLS) when an independent variable is correlated with error term, then zero conditional mean assumption does not hold, it is said to be an endogenous variable; A. Omitting variables B. Measurement error C. Simultaneity Omitting an important factor that is correlated with any of will cause endogeneity; What we have learnt on endogeneity caused by omitting variables ? A. Proxy B. FD C. FE Only when panel data is available, FD and FE can be used to estimate the effects of time-varying independent variables in presence of time-constant omitted variables…or we only have cross sectional data… But if we have time-varying omitted variables or we are interested in the effect of time-constant variables…or we only have cross sectional data… Ch15. Instrumental Variables I. Introduction 1. What’s IV for endogenous variables? (1) where ability is omitted, and ability is correlated with education, so edu is an endogenous varia