2018年工程施工规范经济.doc

1Z101010资金时间价值的计算及应用 1Z101011利息的计算 1Z101011利息的计算——基本概念 资金时间价值 利息与利率 单利与复利 1Z101012资金等值计算及应用——基本工具1 现金流量图 资金等值计算公式 实际算例 1Z101013名义利率与有效利率——基本工具2 涵义（理解） 换算公式 实际算例——2种算法 图1 基本知识结构 一、资金时间价值 1. 概念 资金作为生产要素，在扩大再生产及资金流通过程中随时间变化而产生增值，其增值部分就是原有资金的时间价值。 2011.6.1 2011.6.1 2012.6.1 100元 ? 元 t 图2 资金的时间价值实例 2．影响因素 （1）资金的使用时间；（2）资金数量的多少；（3）资金投入和回收的特点；（4）资金周转速度。 3．使用资金的原则——充分利用并最大限度地获取时间价值 （1）加速资金周转；（2）尽早回收资金；（3）从事回报高的投资；（4）不闲置资金。 [例题1] 下列关于资金时间价值的说法中，正确的有（ ）。 A.在单位时间资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金时间价值就越大 B.在其他条件不变的情况下，资金数量越多，则资金时间价值越少 C.在一定的时间内等量资金的周转次数越多，则资金时间价值越少 D.在总投资一定的情况下，前期投资越多，资金的负效益越大 E.在回收资金额一定的情况下，在离现时点越远的时点上回收资金越多，资金时间价值越小 答案：ADE 4．衡量尺度——利息与利率 （1）绝对尺度——利息 利息是资金时间价值的一种重要表现形式，是衡量资金时间价值的绝对尺度； 利息的本质是由贷款发生利润的一种再分配，是资金的机会成本。 利息是占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 （2）相对尺度——利率 利率是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。 利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 决定利率高低的因素：[1]社会平均利润率；[2]借贷资本供求状况；[3]借出资本承担的风险；[4]通货膨胀；[5]借出资本期限。 （3）在工程经济活动中的作用 [1]是以信用方式动员和筹集资金的动力；[2]利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金；[3]是宏观经济管理的重要杠杆；[4]是金融企业经营发展的重要条件。 5．利息的计算 （1）单利——利不生利 没有完全反映资金的时间价值，通常只适用于短期投资或短期贷款。 [2010年真题] 甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季度计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为（ ）万元。 A.6.00 B.6.05 C.12.00 D.12.27 答案：C 解析：此题考察的实质为单利的概念，题干中明确说明“按季度计算并支付利息”，此处理解“支付”二字最为关键，实际上是明示了单利的性质，即利不生利。 （2）复利——利生利、利滚利 间断复利——普通复利，是按期（年、季、月等）计算复利。实际使用多采用。 连续复利——按瞬时计算复利。 [例题2] 下面关于资金时间价值的论述，正确的有（ ）。 A.资金时间价值是资金随着时间推移而产生的一种增值，因而它是由时间创造的 B.资金作为生产要素，在任何情况下都能产生时间价值 C.资金投入生产经营才能增值，因此其时间价值是在生产、经营中产生的 D.一般而言，资金时间价值应按间断复利计算方法计算 E.资金时间价值常采用连续复利计算方法计算 答案：CD 二、资金等值计算及应用 1．现金流量 考察技术方案整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。 现金流出；现金流入，用；净现金流量 2．现金流量图 反映技术方案资金运动状态的图示，即把技术方案现金流量绘入以时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。是进行工程经济分析的基本工具。 三要素：大小（现金流量的数额）、方向（现金流入或流出）、作用点（发生时点）。 [2010年真题] 绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有( )。 A.现金流量的大小 B.绘制比例 C.时间单位 D.现金流入或流出 E.发生的时点 答案：ADE [2009年真题] 某企业计划年初投资200万元购置新设备以增加产量。已知设备可使用6年，每年增加产品销售收入60万元，增加经营成本20万元，设备报废时净残值为10 万元。对此项投资活动绘制现金流量图，则第6年末的净现金流量可表示为 ( )。 A.向上的现金流量，数额为50万元 B.向下的现金流量，数额为30万元 C.向上的现金流量，数额为30万元 D.向下的现金流量，数额为50万元 答案：A [2007年真题] 已