自考会计《财务报表分析》重要公式汇总大全.doc

财务报表分析重要公式 一、偿债能力的分析 （一）短期偿债能力分析 1、营运资本＝流动资产－流动负债 优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。 缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。 2、流动比率＝流动资产/流动负债 也可变形为：流动比率＝流动资产/流动负债＝（营运资金+流动负债）/流动负债＝1＋营运资金/流动负债 优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。 缺点：①流动比率是静态分析指标。 ②流动比率没有考虑流动资产的结构。 ③流动比率没有考虑流动负债结构。 ④流动比率易受人为控制。 3、速动比率＝速动资产/流动负债 速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。 速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款 4、现金比率＝（现金+短期有价证券）/流动负债 （二）长期偿债能力分析 5、资产负债率＝负债总额/资产总额 优点：是企业的重要比例。 缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。 ②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。 ③资产负债率没有考虑资产的结构。 6、股权比率＝所有者权益总额/资产总额 资产负债率＋股权比率＝（负债总额+所有者权益总额）/资产总额=100％ 因此：股权比率＝1－资产负债率 7、产权比率＝负债总额/所有者权益总额 产权比率＝资产负债率/股权比率 产权比率（1/股权比率）－1 8、权益乘数＝资产总额/所有者权益总额 权益乘数＝1+产权比率 权益乘数＝1/股权比率 是杜邦体系中的重要一环。 9、有形资产债务比率＝负债总额/有形资产总额×100％ 10、有形净值债务比率＝负债总额/有形净值总额 11、利息保障倍数＝息税前利润/利息费用＝（利润总额+利息费用）/利息费用＝（净利润+所得税+利息费用）/利息费用 利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点。 12、现金流量利息保障倍数＝息税前经营活动现金流量/现金利息支出 ＝（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出 二、企业营运能力分析 13、资产周转率（次数）＝计算期的资产周转额/计算期资产平均占有额 资产周转期（天数）＝计算期天数/资产周转率 是衡量企业一年做多少生意的重要指标。 14、应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额 赊销收入净额＝赊销收入－赊销退回－赊销折让－赊销折扣 应收账款周转天数＝360/应收账款周转率 或＝（应收账款平均余额*360）/主营业务收入 是衡量企业当年将收入中多大比例作为现象收入的重要指标。 15、存货周转率＝主营业务成本/存货平均余额 存货周转天数＝360/存货周转天数＝（存货平均余额*360）/主营业务成本 是衡量企业存货多少的重要指标。 16、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 17、现金周期＝营业周期－应付账款周转天数＝应收账款周转天数＋存货周转天数－应付账款周转天数 18、应付账款周转率＝赊购净额/应付账款平均余额 （赊购净额）本期存货增加净额＝销货成本＋期末存货－期初存货 应付账款周转天数＝360/应付账款周转率＝（应付账款平均余额*360）/赊购净额 新的企业的重要指标。 19、营运资本周转率＝销售净额/平均营运资本 20、流动资产周转率＝主营业务收入/流动资产平均余额 流动资产平均余额＝（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2 流动资产周转天数＝360/流动资产周转率 21、固定资产周转率＝主营业务收入/固定资产平均余额 固定资产平均余额＝（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/2 固定资产周转天数＝360/固定资产周转率 22、总资产周转率＝主营业务收入/平均资产余额 平均资产总额＝ 可变形为：总资产周转率＝× ＝流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重 或者：总资产周转率＝× ＝固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重 总资产周转天数＝＝ 是衡量企业能否持续经营的重要指标。 三、盈利能力分析 23、总资产收益率＝净利润/总资产平均额×100％ 总资产平均额＝（期初总资产＋期末总资产）/2 其他三种表现形式：总资产收益率＝（净利润＋所得税）/总资产平均额×100％ 总资产收益率＝（净利润＋利息）/总资产平均额×100％ 总资产收益率＝（净利润＋利息＋所得税）/总资产平均额×100％ 总资产收益率公式可做如下分解： 总资产收益率＝销售净利率×总资产周转率 24、净资产收益率 静态指标：全面摊薄净资产收益率＝净利润/期末净资产×100