企业债券、中小企业私募债及新三板业务介绍.pptVIP

强大的背景支持 中文名称：兴业银行股份有限公司 注册资本：190.52亿元 股票上市证券交易所：上海证券交易所 股票简称及代码：兴业银行（601166） 资产总额：36,336.50亿元 净资产：1,958.10亿元 2012年营业收入：876.19亿元 2012年净利润：349.27亿元 成长、质量与回报位于全国商业银行前列 全国银行10强 全球银行100强 全球上市公司300强 《财富》世界500强 与招商银行、民生银行并列为全国前三大股份制商业银行 旗下拥有兴业基金、兴业金融租赁、兴业信托，已经成为国内领先的银行控股金融集团 一流银行 百年兴业 兴业银行正在筹划将华福证券收购为旗下子公司，相关方案已经报批，内部对接已经进行 华福证券优势分析 资源倾斜优势 优势 沟通优势 人员优势 定价和销售优势 综合金融服务 过桥资金服务优势 建立了一支拥有丰富的债券融资业务经验的高素质团队 作为新锐券商，华福证券高度重视企业债券业务，在项目人员、内部协调等方面给予大力支持和绿色通道 与国家发改委沟通顺畅 鉴于与兴业银行的关系，华福证券可通过定向资产管理计划、委托贷款等途径在发债前安排过桥资金，解决客户燃眉之急 华福证券有专门的债券研究团队，定价能力强，依托兴业银行渠道，销售实力出众 根据客户实际情况，安排结构化融资、银行流动性支持等综合金融服务 我们的成功案例 13建发房产债 5亿元 2013.4 13 平度国资债 13亿元 2013.11 11义煤债 8亿元 2011.8 12伊犁债 12亿元 2012.11 13塔城债 15亿元 2013.10 13闽投债 15亿元 2013.4 12三明国投债 10亿元 2012.12 13晋江城投债 16亿元 2013.4 12淮北建投集团债 18亿元 2012.12 13 宁德国投债 8亿元 2013.12 09青州企业债 6亿元 2009.5 09潍投债 7亿元 2009.4 11龙海债 8亿元 2011.12 10 营口债 20亿元 2010.6 11富阳债 10亿元 2011.3 11长交债 10亿元 2011.3 11诸暨债 15亿元 2011.7 10 丹东债 15亿元 2010.9 11 盘锦债 15亿元 2011.2 11 滕州债 10亿元 2011.5 11 济宁债 16亿元 2011.12 12 朝阳建投债 16亿元 2012.5 12 阜新债 12亿元 2012.10 12昌投债 5亿元 2012.10 * * 与传统债权融资方式比较 ? 中小企业私募债 公司债券 企业债券 中期票据、短期融资券 监管机构 沪深证券交易所 （中国证监会） 中国证监会 国家发改委 中国银行间市场交易商协会（中国人民银行） 审核方式 备案制 核准制 核准制 注册制 发行人类型 非上市中小微企业 可单独也可集合 上市公司 非上市公司、企业 具有法人资格的非金融企业（包括上市公司） 分期发行 可分期发行，应在6个月内完成发行 可在2年内分多次发行； 应在注册后6个月内完成首期发行 不可分期发行，在国家发改委核准后6个月内完成发行 可在2年内分多次发行，应在注册后2个月内完成首期发行 审核时间 10个工作日内 1个月左右 理论上审核时间为6个月，实际有可能超过6个月 理论上审核时间为3个月，实际上会受央行货币政策影响 盈利能力要求 无 最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息 最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息 未作具体要求 发行规模 无限制 不超过企业净资产（含少数股东权益）的40% 不超过企业净资产（不含少数股东权益）的40% 不超过企业净资产（含少数股东权益）的40% 发行期限 一年（含）以上，一般可为2-3年 中期，3-5年 中长期，5年以上 中期票据为中短期，3-5年； 短期融资券为1年以内 募集资金用途 无限制性规定 无限制性规定 需用于经发改委审批通过的项目 无限制性规定 发行交易场所 上证所固定收益平台、深交所综合协议平台 交易所竞价系统、上证所固定收益平台、深交所综合协议平台 银行间市场和交易所竞价系统 银行间市场 中小企业私募债发行条件及流程 第二章 * * 监管机关对发债主体的要求 发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司； 1 所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与沪深交易所签订合作备忘录。 2 发行人未在上海、深圳证券交易所上市； 3 发行人符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》【工信部联企业（2011）300号】规定的中小微型企业标准，且非房地产企业和金融企业； 4 * 中小企业划型标准 行业