定向融资工具投资者风险揭示书.PDF

定向融资工具投资者风险揭示书 尊敬的投资者： 为了您更好地了解定向融资工具的投资风险，承销商特为您提供此份风险揭示书，请认 真阅读。 系列重要提示： 承销商员工不得私下接受或全权代理投资者参与定向融资工具认购和交易。如投资者接 受上述行为，造成的一切后果自行承担。 本风险揭示书并不保证揭示定向融资工具业务的全部投资风险。在您参与此项业务前， 请务必对此有清醒的认识。 (一)风险提示 一、重要提示 1、在您参与定向融资工具业务之前，请您务必认真阅读《募集说明书》和本风险提示。 2、定向融资工具登记机构实行定向融资工具发行信息披露制度，并由发行人或保证人 对所提供的信息负责。定向融资工具登记机构指导和督促发行人和保证人进行信息披露，但 对信息披露的内容不进行实质性审核，不对发行人和保证人的披露的信息内容承担责任。 3、定向融资工具发行人可能因多种原因发生巨大波动，投资者应充分关注投资或交易 风险。定向融资工具登记机构及其指定代理买卖机构以及承销商，仅为投资者提供代理操 作服务，对投资或交易损失不承担任何责任。 二、风险揭示 参与定向融资工具业务的投资者，除定向融资工具认购和交易的共有风险外，还应特 别关注以下风险： 1.定向融资工具的投资风险： (1)利率风险。市场利率变化对本定向融资工具收益的影响; (2)流动性风险。本定向融资工具因市场交易不活跃而可能受到的不利影响; (3)偿付风险。本定向融资工具本息可能不能足额偿付的风险; (4)本定向融资工具安排所特有的风险。本定向融资工具有关约定潜在的风险，如偿债 保障措施可能存在的风险、提前偿付安排可能对投资人利益的影响等； (5)资信风险。发行人最近两年内资信状况及存在的问题和可能出现的资信风险; (6)担保风险(如有)。保证人资信或者担保物的现状及可能发生的重大变化对本产品本 息偿还的影响等; (7)信息风险。发行人或保证人信息报告的要求和标准低于证券市场，投资者不应完全 依赖发行人或保证人所报告的信息作出投资或交易决策，并应承担由此可能造成的风险。 2.发行人的相关风险： (1)行业风险。发行人因行业所在的阶段、行业所面临的困境而可能存在的风险; (2)财务风险。发行人因资产结构、负债结构和其他财务结构不合理而形成的;财务风 险，对外担保等导致发行人整体变现能力差等风险； (3)经营风险。发行人分布于全省各地，部分企业规模较小，抗市场风险和行业风险的 能力较弱，因其所处行业整体经营形势的变化和经营管理等因素，主营业务收入可能波动较 大，甚至可能导致企业解散或破产，您将承担由此可能造成的风险; (4)管理风险。发行人管理制度存在的问题及可能诱发的定向融资工具本息偿付风险， 如因内部控制不健全等可能对发行人产生直接和间接的经济损失，及其可能对定向融资工 具本息偿付的影响； (5)政策风险。因国家法律、法规、政策的可能变化对发行人产生的具体政策性风险， 如因财政、金融、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护、税收制度、财务管理制度、 经营许可制度、外汇制度、收费标准等发生变化而对发行人的影响。 3、发行人或保证人应披露风险的相应对策，主要应当披露发行人或保证人针对风险 已经采取的具体措施。 (二)责任自负承诺函 本人(即投资者)郑重承诺如下： 一、具备合法投资资格 1、本人不存在任何法律、法规禁止或限制投资的情形； 2、本人提交的所有身份证件、资料均真实、有效、合法； 3、本人保证投资资金来源合法； 4、本人具备民事行为能力。 二、具备承担投资风险能力 1、本人自觉遵守法律、法规及定向融资工具业务的各项规则、制度。 2、本人在进行定向融资工具认购和交易前，已经对定向融资工具认购和交易的各项规 则、制度有了一定的了解，知悉可能蕴含的亏损风险，已充分理解定向融资工具认购和交 易 “责任自负”的含义。本人确认：参与定向融资工具认购和交易，无论盈利或亏损责任均 由本人自行承担。 (三)投资者行为指引 1、投资者参与定向融资工具认购和交易，应当根据相关信息理性判断、自主决策