创业板上市公司治理结构对盈余管理的影响研究-会计学专业论文.docxVIP

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创业板上市公司治理结构对盈余管理的影响研究-会计学专业论文

论文独创性声明 本人声明:本人所呈交的学位论文是在导师的指导下,独立进行研究工 作所取得的成果。除论文中已经注明引用的内容外,对论文的研究做出重 要贡献的个人和集体,均已在文中以 明确方式标明。本论文中不包含任何 未加明确注明的其他个人或集体已经公开发表的成果。 本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名 :钟海在 VC/ 年 6 月/T 口 论文知识产权权属声明 本人在导师指导下所完成的论文及相关的职务作品,知识产权归剧学 校 。学校享有以任何方式发表、复制 、公开阅览、估阅以及 11请专利等权 利。本人离校后发表或使川学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成 果|时,岩名单位仍然为长安大学。 (保密的论文在解密后!应遵守此规定) 论文作者签名 :钟海姜、 导师签名:可增\ YJf7 年 8 月 16 I二| 1/11; 年 4 月 16 日 摘 要 近年来,盈余管理问题在我国资本市场一直存在,诸如万福生科、神州泰岳与掌趣 科技等盈余管理事件层出不穷。由于经过操纵后的会计信息无法真实地反映企业的经营 情况,导致监管部门和投资者无法做出准确的决策,造成社会资源得不到有效配置。在 现代公司制下,导致盈余管理直接的原因是公司治理结构的缺陷。因此,本文从实证的 角度研究了我国创业板上市公司治理结构和盈余管理之间的关系,以期能够为完善我国 创业板上市公司治理结构,抑制盈余管理行为提出相关的政策性建议。 本文对基本 Jones 模型、修正的 Jones 模型和陆建桥模型进行检验,试图找出适合 创业板上市公司的盈余管理测度模型。但经检验后发现,以上三种总体应计利润法计量 模型拟合度都不高。笔者对修正的 Jones 模型中的固定资产变量用主营业务成本变量进 行替换后检验效果有了很大的提高。从股权结构、董事会、监事会、管理层四个方面的 特征挑选了治理结构的相关指标。另外,还选取了对因变量有影响的两个控制变量—— 公司规模和资产负债率。同时以 2009 年上市的 56 家数据齐全的创业板上市公司为研究 样本,采用描述性统计分析和多元回归分析,研究了创业板上市公司治理结构对盈余管 理的影响程度。研究表明:在股权结构特征方面,第一大股东持股比例、股权制衡度和 机构投资者与盈余管理呈不显著相关关系,只有法人股比例与盈余管理正相关;在董事 会特征方面,董事会规模、独立董事比例、董事长与总经理二职合一与盈余管理呈不显 著相关关系,只有董事会会议次数与盈余管理正相关;在监事会特征方面,监事会规模 与盈余管理不相关;在管理层特征方面,高管持股比例与盈余管理不相关。因此,完善 公司内部治理机制,有助于从根本上解决我国创业板上市公司盈余管理问题,使我国资 本市场能够更加健康稳定地发展。 关键词:创业板上市公司;公司治理结构;盈余管理 Abstract In recent years, the problem of earnings management has always existed in capital market in our country, such as Wan Fusheng branch, China tai yue and zhang boring technology, these earnings management events occurred one after another. Earnings management behavior make the accounting information can not reflect the true operational of the enterprise, result in regulators and investors can not make accurate decisions, seriously affected the efficient allocation of social resources. Under the modern corporate system, the defect of corporate governance structure is the most direct reason leading to earnings management. Therefore, from the perspective of empirical, this article research for company governance structure of the GEM listed influence on earnings management, in order to put forward relevant policy

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