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浅析契约的关系下经理人会计行为 　　[摘要]进入新世纪以来，我国企业在快速发展的同时，也不得不去面对虚假会计信息带来的各种财务丑闻，虚假的会计信息影响着企业自身的发展和我国经济环境的完善。企业是一系列契约的耦合体，各种契约关系既会影响经理人的会计行为，同时企业经理人的会计行为也会对各种契约的签订和履行产生重大的影响。本文从契约关系角度出发，分析了契约理论与各方面的关系。提出了规范我国经理人会计行为的建议。 　　[关键词]契约；经理人；会计政策 　　[中图分类号]F233 　　[文献标识码]A 　　[文章编号]1673―0194(2009)19―0021―02 　　 　　现代企业中所有权与经营权分离，企业是一系列契约的耦合体。企业的经理作为经营者在一系列的契约规制下对企业日常交易活动进行管理和控制。但是，企业经理的会计行为一旦发生异化，必然会对会计信息产生影响，导致会计信息失真，从而影响会计盈余的可靠性和会计信息的相关性。改革开放以来，我国在取得经济高速发展的同时，也不得不去面对影响我国社会经济的发展和社会资源最佳配置的各种虚假会计信息带来的财务丑闻。因此，会计行为与会计信息质量问题一直是国内外会计学界研究的热点与难点。 　　 　　一、契约理论与企业会计政策选择 　　 　　现代契约理论是近20年来发展起来的主流经济学最前沿的研究领域。现代契约理论从完全契约这个概念所假设的条件出发，取得了重大突破。信息不对称是现代契约理论的核心。根据企业契约理论的基本观点，可以把企业看作是理性主体之间的一组契约。在这里，契约可能是显在的，也可能是隐含的；可能是短期的，也可能是长期的。主体可能有不同的偏好和不同的资本、技能和信息禀赋，但主体却是理性的，这意味着在他们的机会和信息的约束范围内，他们不会故意地选择不太情愿的行动方针。 　　利益相关者为了各自的利益参加到契约的签订、完善和执行过程中来。这种参与的有效进行要求对利益相关者的贡献大小、参与方式和程度、以及履约信息等进行了解，这便需要计量与监督功能介入，对利益相关者的要素贡献和产权进行界定和反映，而这正是会计功能之所在：为企业各种契约的订立与监督执行提供相应的数据，以界定契约关系。也就是说，在企业成立之前，企业的各方参与者制订出一份契约，对有关会计数据的计算程序和方法做出约定，这种约定，就是通常所说的各方应遵循的会计准则。会计准则实质上就是由政府或其授权机构或会计行业的非政府组织做出的一种对会计政策和方法进行约定的契约。由于会计实务的复杂多样性，会计准则制定机构不可能事无巨细地针对每一类经济事项的具体情况都给出相应的会计处理方法和程序，必须以放宽准则中对一些经济业务的会计处理的选择空间为代价，即赋予企业一定的会计政策选择权。 　　 　　二、契约关系下经理人的会计行为 　　 　　经理是两权分离的现代企业的核心契约主体。不管企业契约是完全的还是不完全的，企业的所有权和经营权均处在分离的状况，股东成为委托人，经理人员是代理人，两者之间必然存在着利益冲突，这意味着经理人员可能会根据自己的利益最大化原则从事经营管理。 　　(一)报酬契约关系下经理人会计行为 　　企业的会计数据是报酬契约制订和执行的一个重要依据。股东通过会计数据来获取企业的财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息，以判断经理人执行契约的努力程度和效果。理论上认为以能增加企业价值的指标作为经理人获得报酬多少的标准更为合理，但由于市场价值的不可观察性、业务的分解及税收因素的影响，企业总价值的变动情况难以被观察到，在这种情况下，企业的收益便成为衡量企业价值变动的最具成本效益的指标。 　　(二)债务契约关系下经理人会计行为 　　企业的存在以赢利为目的，其出发点和归宿点是获利或使股东价值最大化。企业是在发展中求得生存的，而要发展就必须不断地扩大资金的投入，但是企业本身自有资金有限，远远不能满足企业发展所需资金的需求，因此必须对外筹资。在现今商业信用发达的社会，举债筹资是比较有效的方法之一，当企业向债权人借入债务时借贷双方便产生了债务关系。为了保证债权人的权益，产生了债务契约。债务契约是企业经理代表股东与债权人签订的，用于明确债权人、债务人双方权利义务关系的一种法律文件，包括各种贷款契约、债券发行契约等。订立企业债务契约的主要目的是为了限制经理人的行为或要求其按二定原则、目的行事，以保护债权人的合法、正当权益。在企业债务契约关系中，债权人是委托人，为股东利益服务的经理人是代理人。债务契约赋予债权人对现金流拥有索取权，此时债权最本质的特征就是由于借款者对债务契约条款的违背行为，使部分控制权由借款者向债权人转移。企业和债权人的借贷关系发生后，如同债务资本的风险与收益相伴，股东和债权人之间就产生了利益冲突，这种利益冲