深化国家开发银行的改革问题的探讨.docVIP

深化国家开发银行的改革问题的探讨 　　〔摘要〕 深化国家开发银行改革的背景包括：国际金融危机的发生，使各国重新认识到政策性银行存在的价值；在经济下行周期，国家更加重视政策性银行的作用；国家开发银行内部认为没必要继续进行商业化改革。深化改革的亮点有：首次提出资本约束手段，可以约束国家开发银行业务的过快增长，有效控制风险；首次在国家开发银行董事会设置部委董事，有助于加强对国家开发银行业务发展的指导和监督。深化改革存在的不足有：将开发性金融单独列为一类金融机构是否科学；没有明确开发性金融的业务范围或标准；没有明确开发性金融和商业银行间是否为竞争关系；增加了财政的或有负债，增大了中央财政压力。因此，需要进一步增加国家开发银行董事会中部委董事的数量，明确开发性金融和商业银行间是竞争规避关系，明确国家开发银行开发性业务和商业性业务的划分标准，将国家开发银行商业性业务设立为独立子公司。 　　〔关键词〕 国家开发银行，政策性银行，开发性金融，部委董事 　　〔中图分类号〕F830 〔文献标识码〕A 〔文章编号〕1004-4175（2016）02-0100-05 　　国家开发银行是我国三大政策性银行之一，也是我国政策性银行改革的先行者。根据2007年全国金融工作会议要求和2008年国务院批准的改革方案，国家开发银行被定位为商业银行，当时还基本确立了股份制改造、引进战略投资者和资本市场上市的国家开发银行改革路线图。然而，时隔7年后，国家开发银行并未像当初规划的那样在商业化改革的道路上走下去。根据2015年3月发布的国家开发银行深化改革方案，国家开发银行被正式定位为“开发性金融机构”，国家开发银行发展从此进入了新的阶段。深化国家开发银行改革的背景是什么，深化改革有哪些亮点，改革存在哪些不足，该如何应对，这些都是学术界值得研究的问题。 　　一、深化改革的背景 　　（一）国际金融危机的发生，使各国重新认识到政策性银行存在的价值，有的国家停止或者减缓政策性银行商业化的步伐。各国政策性银行的大量设立始于20世纪50年代，为各国的经济恢复和发展作出了重要贡献。随着金融自由化和经济全球化的发展，原来由政策性银行提供服务的金融领域现在多数都可以由商业银行提供，政策性银行和商业银行间形成越来越严重的不公平竞争，且政策性银行存在较严重的低效率问题，各国开始对政策性银行进行大刀阔斧的商业化改革。如20世纪90年代开始，日本政府采取机构撤销、民营化和缩减业务范围等方式对其原有的“两行十库”的庞大政策性金融体系进行精简，只保留了国民生活金融公库、中小企业金融公库、农林渔业金融公库、冲绳振兴开发金融公库四家机构，并于后来合并成立一个新的政策性金融机构――日本政策金融公库。2008年美国次贷危机演化为全球性的金融危机后，各国政府不得不出台各种超常规的刺激性政策与救市措施。在此过程中，政策性金融作为应对危机冲击的制度性安排，在恢复市场信心、稳定金融体系等方面发挥了重要作用。各国开始重新认识政策性银行存在的价值，有的国家对其政策性银行商业化改革政策进行了调整。如韩国政府2008年宣布了对韩国产业银行（KDB）私有化的计划，根据计划，韩国产业银行将被拆分为两个机构KDB控股和韩国政策银行公司，KDB控股将私有化成为一家商业银行和投资银行。金融危机发生后，由于政策性银行在稳定金融市场和提供增长资金方面发挥的重要作用，韩国政府认识到了政策性金融存在的必要性，决定停止韩国产业银行私有化，2014年10月，将韩国产业银行、韩国政策金融公司（KOFC）和KDB控股集团合并成新的韩国产业银行。又如，株式会社日本政策投资银行（DBJ）成立于2008年10月1日，根据《日本政策投资银行法》，日本政策投资银行将于成立后的5～7年内实现完全私有化。由于国际金融危机的发生，日本政策投资银行成立后不久，便作为指定金融机构投入到金融危机应对业务中。日本国会于2009年6月通过了《日本政策投资银行法部分修正案》，《修正案》允许政府在2012年3月前对DBJ注资，将DBJ完全私有化的时间延长到2012年4月后的5～7年内。2011年日本发生阪神大地震，日本国会通过了《应对东日本大地震特别支出和援助法》，将允许政府向DBJ提供资本的时间延长3年至2015年3月，将DBJ完全私有化的时间延长至2015年4月后的5～7年内。2015年5月，日本国会通过了《日本政策投资银行法部分修正案》，坚持了DBJ的私有化改革方向，同时要求DBJ无限期承担危机应对职能，并且为DBJ新增了特别投资职能①。《修正案》规定对于危机应对业务，日本政府在DBJ的持股份额将超过1/3，对于特别投资业务，日本政府在DBJ的持股份额将超过1/2。由于国际金融危机和阪神大地震的发生，日本政府虽未改变DBJ私有化的改革方向，但多次推迟了DB