股指期货基础培训幻灯片课件.pptVIP

3440.8x300x25%x2 3440.8x300x2‰x2 (3442.8-3440.8)X300X2 若：总资金100万，保证金比例15％， 在3348点卖出开仓3手。 则：交易保证金＝3348×300×15％×3 ＝451980元 若：在3308点买入平仓3手。 则：盈亏计算＝(3348－3308）×300×3 ＝36000元 股指期货基础培训  ——让您轻松开启股指期货投资之门  商品期货交易所： 大连商品交易所：农产品（玉米、大豆、豆粕、豆油、棕榈油） 化工产品（聚乙烯 、聚氯乙烯） 上海期货交易所：金属、燃料油、天然橡胶等 郑州商品交易所：小麦、棉花、白糖、PTA等 目前国内期货交易所 金融期货交易所： 中国金融期货交易所： 沪深300指数期货合约 China Financial Futures Exchange (CFFEX) 基本概念、交易特点、风险管理制度 仿真交易软件的使用 股指期货的应用 二、交易与操作 （1）基本概念（交易合约表） 一清二楚哦！！ 每项都要 如当月月份为3月，则下月月份为4月，季月合约为6月与9月 其表示方式分别为IF1003、IF1004、IF1006、IF1009 其中IF为合约代码，10表示2010年，03表示3月份合约 交易时间 最后交易日 一般交易日 市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。 交易指令 市价指令：类似市价委托。市价指令每次最大下单数量为50手； 未成交部分自动撤销；只可与限价指令成交； 不参与集合竞价。 限价指令：类似限价委托。限价指令每次最大下单数量为100手 开仓：是指投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货合约。 持仓：股指期货投资者在开仓之后尚未平仓的合约。 平仓：指投资者买入或者卖出与其所持仓股指期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货合约。 平今：指投资者了结当日开仓股指期货合约。 交易概念 建仓 持有 了结 多头 投资者买入股指期货合约后所持有的仓位叫多头持仓，简称多头、做多； 空头 投资者卖出股指期货合约后所持有的仓位叫空头持仓，简称空头、做空； 市场上所有投资者在该期货合约上总的 “未平仓合约”数量 总持仓量 交易者在交易时不断开仓平仓，总持仓因此也在不断变化。由于总持仓变大或变小，反映了市场对该合约的兴趣大小，因而成了投资者非常关注的指标。 爆仓 在特殊条件下，投资者保证金账户中的 客户权益为负值的情形 发生爆仓时，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能象股票交易那样一买了之。 （2）交易特点 保证金制度 双向交易 T+0 交易 合约具有 时效性 保证金交易（杠杆效应） 假设沪深300指数为3000点： 一手沪深300期货合约价值： 3000*300元（合约乘数）=90万元 一手合约所需保证金为： 3000*300元*15%=13.5万元 保证金 合约 价值 在不考虑佣金的情况下，按15%收取保证金，可“撬动”近7倍的合约价值。 双向交易 合约具有时效性 T+0交易 （3）中金所风险管理制度 保证金制度 价格限制制度 持仓限额制度 大户持仓 报告制度 强行平仓制度 强制减仓制度 风险警示制度 结算担保金制度 涨跌停板幅度为前一日结算价的±10% 季月合约上市首日涨跌停幅度为挂牌基准价的±20% 最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20% 以期货合约涨跌停板价格申报的，成交撮合实行平仓优先、时间优先的原则。 涨跌停板制度  当日无负债结算制度 结算准备金：指未被合约占用的保证金，可用资金。 交易保证金：指已被合约占用的保证金。 结算价：交易结算价和交割结算价 保证金：结算准备金和交易保证金 交割结算价：该合约对应现货的最后交易日两小时的算术平均价，计算最后交易日收市后所有未平仓合约盈亏的依据，并进行划付。 交易结算价：该合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。是计算持仓盈亏、保证金、和下一个交易日交易价格限制的依据。 当日无负债结算制度 交易保证金 结算准备金 强行平仓制度