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中级经济师金融案例分析专项练习 （名师总结解题技巧，值得下载打印练习） 第二章利率与金融资产定价 分值：8分 考核频率：几乎年年必考 案例涉及的主要考点：五种收益率的计算（第1章第3节）；资本资产定价理论（第1章第4节） 典型案例分析： 【2013年案例题】我国某企业计划于年初发行面额为100元、期限为3年的债券200亿元。该债券票面利息为每年5元，于每年年末支付，到期还本。该债券发行采用网上向社会公众投资者定价发行的方式进行。 1.该债券的名义收益率是（）。 A.4% B.5% C.10% D.12% 【答案】B 【解析】本题考查名义收益率的计算。名义收益率=票面收益／面值=5／100=5％。 2.假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2% ，则其实际收益率是（）。 A.1% B.2% C.3% D.5% 【答案】A 【解析】本题考查实际收益率的计算。实际收益率=名义收益率－通货膨胀率=3％－2％=1％。 3.如果该债券的市场价格是110元，则该债券的本期收益率是（）。 A.2% B.3% C.4.5% D.5% 【答案】C 【解析】本题考查本期收益率的计算。本期收益率=票面收益／市场价格=5／110=4．5％。 4.根据发行价格与票面面额的关系，债券公开发行可以分为（）发行。 A.折价 B.溢价 C.平价 D.竞价 【答案】ABC 【解析】本题考查债券公开发行方式。根据发行价格与票面面额的关系，债券公开发行可以分为：折价发行、溢价发行、平价发行(也称等价发行)。 【2014年案例题】某公司拟计划股票投资，购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0、0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%，30%和50%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。 1. 甲种投资组合的β系数是( ) A. 0.75 B. 0.85 C. 1.00 D. 1.50 【答案】B 【解析】投资组合β系数=各种股票β系数与权重的乘积之和=1.5×20%+1.0×30%+0.5×50% =0.85 2. B股票的预期收益率是（ ）。 A. 4.6% B. 8.0% C. 8.6% D. 12.0% 【答案】B 【解析】本题考核投资收益率的计算。 E =4%+（8%-4%）×1.0 =8% 3. 假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险，则下列风险中，不能通过此举消除的风险是( ) A. 宏观经济形势变动风险 B. 国家经济政策变动风险 C. 财务风险 D. 经营风险 【答案】AB 【解析】系统风险是由影响整个市场的风险因素所引起的，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。是在市场上永远存在，不可以通过资产组合来消除的风险，故选AB项。 总结： 第2章案例的主要内容围绕：五种收益率的计算和资本资产定价理论，从2015年的出题来看有综合几部分考点一同出题的趋势。 第2章案例的主要内容围绕：五种收益率的计算和资本资产定价理论，从2015年的出题来看有综合几部分考点一同出题的趋势。 出题点主要围绕在：一是各种收益率的计算，掌握公式； 二是资本资产定价理论，主要考查证券市场线的计算公式（CAPM模型）与关联知识点比如投资组合的β系数计算、系统风险和非系统风险和债券的折价、平价和等价发行。 第四章 商业银行经营与管理 分值：8分 考核频率：几乎年年必考 案例涉及的主要考点：商业银行的管理（第4章第3节） 典型案例分析： 【2014年案例题】2014年底，某商业银行业务基本数据是：资产总额1240亿元，负债总额1170亿元，普通股40亿元，优先股15亿元，盈余公积5亿元，资本公积15亿元，未分配利润8亿元，一般风险准备10亿元，加权风险总资产1450亿元。2015年该银行计划进一步提高资本充足率水平。 1. 该行2014年末核心一级资本为（　）亿元。 A. 78　 B. 70 C. 68　 D. 93 【答案】A 【解析】核心一级资本包括实收资本/普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分，根据题意代入数据可得核心资本：40+5+15+8+10=78（亿元） 2. 该行2014年末的一级资本充足率为（　）。 A. 4.5%　 B. 6.4% C. 5.0%　 D. 7.3% 【答案】B 【解析】一级资本充足率=（一级资本-对应资本扣减项）/风险加权