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集团公司资金管理的模式的研究 　　摘要：资金是企业发展运行的“血液”，资金管理是财务管理的核心。对于集团公司来讲，不仅要关注各子公司的盈利能力、现金流量，实现对子公司资金的有效控制，同时，要发挥集团公司财务资源优势，集中统一管理子公司资金，建立和完善集团内部资金管理机制，达到资金使用效益的最大化和资金管理风险最小化，增强其市场竞争力，提高集团的管理水平。本文即首先从理论上提出并肯定当下流行于集团公司资金管理的几种模式，并对其进行仔细的研究比较，着眼于研究不同管理模式的利弊。其次分析此前集团公司实行的资金管理模式的弊端，通过比较新的管理模式与旧有管理模式的优劣，从而肯定集团公司新的资金管理的优势所在，进而从一般意义上提出集团公司资金管理的模式选择。 　　关键词：资金管理 模式 集团公司 　　根据管理学的理论，作为管理公司的几大重点，人力资源管理、资金管理和业务目标考核等共同发挥着决定公司健康稳定发展的角色，其中资金管理对于集团公司来说，有着十分重要的意义。一方面符合集团公司实际需要的资金管理模式，可以最大程度的使用公司的资金，转化成集团公司的竞争优势；另一方面作为反映公司运营的一向指标，集团公司可以从各分公司的资金状况和使用情况等途径了解财务状况，可以更好的防止集团公司资金链出现异常，可以采取应急措施化解潜在的风险。此外，不同的资金管理模式也代表着集团公司某一阶段的战略目标，为实现这种目标提供物质上的保障。因此，从这个意义上说，现代社会的集团公司应该有着与其自身实际情况相适应的资金管理模式。 　　一、集团公司资金管理模式比较 　　作为集团公司而言，资金管理模式并无固定的模式可以选择，众多学者结合我国企业的资金管理模式提出了很多的模式。比较流行的是根据集权和分权的不同程度，划分为以下几种不同的模式。 　　（一）资金审批管理模式 　　这种模式是指企业的一切资金收入和支出都集中在集团财务部门，各分公司或子公司均不单独在外部商业银行设立账户。各分公司的资金使用均应通过集团公司的相关部门批准方可进行，分公司的财务独立性较低。这种集权程度最高的资金管理模式，优点事显而易见的。作为统一管理的典型，集团公司可以全面掌握各分公司的资金使用情况，更好的进行资金平衡，提高资金的使用效率等，但是也有很大的弊端，自上而下的集权管理，在商业行为中机动性能较差，难以迅速应对面临的新问题，也不利于培养各分公司开源节流的积极性。因此，这种资金管理模式比较适合于下属分公司产品种类比较单一的企业、资金流量比较有规律的企业、距离不远、规模较小的下属公司。 　　（二）资金定额管理模式 　　这种管理模式是指上级公司通过资金定额管理和报表控制下属公司的资金变动和财务状况。一旦集团公司批准并拨付了各分公司的资金定额计划，一般情况下只要总额不变或者超出不多，集团公司对资金的使用关注度即较低，各分公司可以自主决定资金的使用方向等。此种模式与我国政府的财政资金管理模式类似，集团公司仅通过总量控制的办法，限制资金的开支幅度，下属公司只需要定期或一次性向上级公司报告资金使用情况即可。优点在于可以发挥下属公司资金使用的灵活性，弥补集团公司刚性制度管理过程中形成的柔性不足缺点。缺点就是可能产生下属公司在资金有限的前提下，更多的完成自身的重点工作或业务，难以兼顾集团公司的其他业务，弱化集团公司的宏观管理效果。适合于生产不同产品的下属公司，资金流量较大、但流动规律性较差的下属公司。 　　（三）资金总量管理模式 　　顾名思义，这种资金管理模式是指集团公司对其下属公司采取在一定的时期内控制资金总量的办法管理下属公司的资金。具体操作方法就是各分公司在年度预算之初需要将自身的资金预算情况分项上报集团公司，集团公司即对各分公司的资金预算计划，包括流动资金、流动总量和购买固定资产的支出总量等进行审核。集团公司之控制资金支出和回收总量，在不超出年度预算总量的前提下，各分公司可以自主安排资金的使用方向。这种模式集权或分权程度较为适中，作为集团公司而言，既保证了对公司资金的安全性控制，又满足了各分公司的自主使用资金的现实需要，较好的处理了集团公司与各分公司的关系。因此特别适合于现代大型集团公司所管理的拥有不同产业的子公司或控股子公司等。 　　（四）资金借贷规模管理模式 　　集团公司对下属公司的资金管理不干预，在资金使用和用途上，给下属公司较大的自主权，自主安排流动资金总量，分配不同流动资金所占比例，自主决定购买与公司经营有关的固定资产。优点就是下属公司可以根据自身情况，自主发挥资金的使用效率，有利于业绩增长。缺点就是集团公司对下属公司的管理较为松散，不利于长期目标实现。适合于下属公司是集团公司的个体利润中心形式。 　　（五）无控制资金管理模式 　　这种资金管理模式下，集团公司对下