第十二章 跨国公司与国际贸易-.pptVIP

促进了发达国家对外贸易总量的增长，巩固了发达国家在世界贸易中的主导地位； 促进发达国家之间产业内部贸易迅速发展 5、跨国公司对发达国家对外贸易的影响 6、跨国公司促进了东道国贸易的发展 促进发展中国家和地区对外贸易迅速发展 促使发展中国家和地区对外贸易商品结构发生重大变化，特别是出口商品结构不断升级 第四节 跨国公司理论 垄断优势理论 内部化理论 国际生产折衷理论 一、垄断优势理论 这一理论是由对外直接投资理论的先驱、美国学者海默（Stephen Herbert Hymer）创立，由金德尔伯格加以完善。 海默认为，直接投资与间接投资具有不同的性质，传统的国际资本流动理论已经不能解释对外直接投资现象，因为直接投资的特征在于控制国外的经营活动，而间接投资不以控制投资企业的经营活动为核心，投资的目的在于获得股息、债息和利息。 在海默看来，东道国的民族企业至少在下列三方面具有从事跨国经营企业所没有的优势： （1）民族企业更能适应本国政治、经济、法律、文化诸因素所组成的投资环境； （2）民族企业常能得到本国政府的优惠和保护； （3）民族企业不必担负跨国经营企业所无法逃避的各种费用和风险，如直接投资的各种开支、汇率波动的风险等。 企业对外直接投资必须满足两个条件： （1）企业必须拥有竞争优势，以抵消在与当地企业竞争中的不利因素； （2）不完全市场的存在，使企业拥有和保持这些优势。 海默在研究中发现，美国从事海外直接投资的企业主要分布在资本相对密集、技术相对先进的行业。随后，金德尔伯格直接将市场不完全或称不完全竞争市场作为企业对外直接投资的决定因素，并列出市场不完全的几种形式：产品市场不完全、资本和技术等要素市场不完全、规模经济和政府的关税等贸易限制措施造成的市场扭曲。前三种市场不完全使企业拥有垄断优势，如：产品市场不完全可以使企业保有产品差异、商标专有、销售技术独特、实施价格垄断等；要素市场不完全可以使企业垄断无法得到专利保护的技术，使企业在进入要素市场的能力方面存在差异；同时，企业可以利用国际专业化生产规避本国或东道国对规模经济的限制，从而取得内部规模经济的优势，通过国际纵向一体化生产取得外部规模经济的优势，以达到限制竞争者介入的目的。第四种市场不完全则导致企业对外直接投资以利用其垄断优势，进入东道国市场。 二、内部化理论 内部化理论是由英国学者巴克利（Peter J. Buckley）和卡森（Mark O. Casson）提出，由加拿大学者拉格曼（A.M. Rugman）进一步加以发展。 该理论认为，中间产品（指知识、信息、技术、商誉、零部件、原材料等）市场是不完全的，这种不完全是由某些市场失效及中间产品的特殊性质所致，如信息具有公共物品性质，在外部市场上转让容易扩散，这是市场失效的典型。中间产品的这种特性导致买方或交易的不确定性及价格的不确定性，因此，企业正常经营活动所需要的中间产品市场是不完全的。这种缺乏某些市场以供企业之间交换产品，或某些市场经营效率低下的最终结果都导致企业市场交易成本增加。 为追求最大限度利润，企业必须建立内部市场，使外部市场内部化，利用企业管理手段协调企业内部资源流动与配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。当企业内部化超越国界就是企业对外直接投资的过程，因此，决定企业内部化的因素就成为决定企业对外直接投资的因素，也就是说，企业对外直接投资是为了避免外部市场不完全性对企业经营效率的不利影响。 巴克莱和卡森认为，有四种因素影响中间产品市场交易成本，从而影响企业实现中间产品市场的内部化。 （1）行业特定因素。主要包括中间产品的特性、外部市场结构等。 （2）国别特定因素。指东道国政府的政治、法律、经济状况。 （3）地区特定因素。指地理位置、社会心理、文化差异等。 （4）企业特定因素。指企业的组织结构、管理经验、控制和协调能力等。 他们还认为，中间产品市场不完全有两种基本形式： 一是技术等知识产品市场不完全； 二是零部件、原材料中间产品市场不完全。前者产生水平一体化的跨国公司；后者产生垂直一体化的跨国公司。知识产品内部化是战后跨国公司发展的最基本的动因 三、国际生产折衷理论 国际生产折衷理论是由英国里丁大学邓宁提出的。他认为以往的理论只能对国际直接投资作出部分解释，并且它们无法将投资理论与贸易理论结合起来，客观上需要一种折衷理论。邓宁建立的所谓折衷理论是对西方经济理论中的厂商理论、区位理论、工业组织理论等进行兼容并包，并吸收了国际经济学中的各派思潮，包括海默以来诸人的思想，创立了一个关于国际贸易、对外直接投资和非股权转让三者一体的理论--通论。 所有权优势 内部化优势 区位优势 所有权优势-----技术转让 所有权+内部化优势-----出口贸易 所有权+内部化+区位优势-----对外直接投资 第十