河钢集团有限公司2018年度第十一期中期票据信用评级报告.pdf

声明 一、本次评级为公司委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关 系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关 系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次 评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对公司使用本报告或将本报告提供给第 三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果中的主体信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债 券存续期内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级， 根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 河钢集团有限公司2018 年度第十一期中期票据信用评级报告 3 发行主体概况 募集资金用途 河钢集团有限公司于2008 年6 月30 日在石家 本期中期票据募集资金 20 亿元，将全部用于 庄正式挂牌成立，由唐钢集团和邯钢集团联合组建 偿还公司有息负债。 而成，隶属于河北省人民政府国有资产监督管理委 宏观经济与政策环境 员会（以下简称“河北省国资委”）。 2018 年三季度，在中美冲突持续与内部风险不 2009 年12 月29 日邯郸钢铁股份有限公司（以 减双重挑战下，中国经济增长有所放缓。不过，虽 下简称“邯钢股份”）、承德新新钒钛股份有限公司 然经济运行所面临的内外不确定性增多，但在经济 （以下简称“承德钒钛”）股票终止上市，与唐山钢 持续转型升级、宏观政策边际调整和改革开放政策 铁股份有限公司（以下简称“唐钢股份”）换股吸收 效应释放等因素支撑下，四季度经济增长或略好于 合并完成。唐钢股份作为存续公司更名为“河北钢 1 预期。 铁股份有限公司” ，成为河钢集团下属子公司，并 图1：中国GDP 增速 于2010 年1 月25 日正式在深圳证券交易所挂牌上 市。截至2018 年 9 月末，河北省国资委持有公司 100%股权，是其控股股东和实际控制人；公司共计 持有上市公司河钢股份（股票代码“000709”）及河 北宣工（股票代码“000923”）的股权比例分别为 62.22%和34.01% 。 公司目前的业务以钢铁冶炼、延展和加工为 主，初步形成了精品板材、精品建材、精品特钢和 特色钒钛四大精品基地。2017