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投资理财基础知识 ;1、理财的定义;2、理财观念兴起的原因 人们收入不断上升，以钱生钱成为可能 银行利率多次下调，冲击传统理财观念 投资渠道、投资工具增多 居民投资观念增强 3、为什么要投资理财？ 获得资产增值 保证资金安全 御防意外 保证老有所养 子女成长教育准备 ………………. ;1）获得资产增值;;3）御防意外;父;5）子女成长教育准备;风险程度 获利能力 可流动性 投资期限; ;2）获利能力;3）可流动性 流动性就是指资产兑换成现金的能力 不同投资工具的流动性不同 流动性与收益高低成反比 4）投资期限 投资期限与风险直接相关 投资期限越长，越有充分的机会实现最大的收益 投资期限长短受到投资目标、资金状况及对经济前景预期的影响 ;主要内容：;目前国内主要投资工具简介;指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。;1990年以来一年期银行存款利率走势;债券的定义 债券的分类 影响债券收益的因素 影响债券投资风险的因素 债券投资应考虑的主要因素 ; 指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。;债券按发行主体：政府债券、金融债券、企业债券 按债券形式分类：实物债券、凭证式债券、记帐式债券 按计息方式分类：附息债券、零息债券 按期限长短分类：短期债券、中期债券、长期债券 按期内利率变动方式分类：固定利率债券、浮动利率债券;是企业为筹集资金而向投资者发行的债券。企业债券是以公司经营利润作为还本付息担保的，其风险高于国债和金融债券，故企业债券的利率会高于前两者。目前我国规定企业债券的利息收入要征收20%的个人所得税。;? 三种债券的比较;实物债券;附息债券;? 按计息方式分类; ? 按期内利率变动方式分类;中期债券;债券的利率 债券的期限 市场利率 通货膨胀率;利率风险 购买力风险 再投资风险 违约风险;债券品种 债券期限 债券收益水平 投资结构;2000年债券发行一览表;是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。;股票市场;股票种类;股票种类;股票种类;证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。;1、投资基金的分类;不同类型开放式基金的风险收益特征; 封闭式基金的主要特征 — 有固定的存续期限 — 有固定的规模 — 存续期限内不能赎回，只能在证券市场上交易 — 买卖价格受市场供求影响，常出现溢价和折价 — 基金比较稳定，可用来长期投资，不受赎回干扰 ; 开放式基金的主要特征 — 可以随时赎回 — 发行在外的基金单位无数额限制 — 采用赎回方式进行转让 — 买卖价格取决于单位净资产 — 投资组合的流动性要求高 ;? 开放式基金和封闭式基金的主要区别;52;5、投资理财型保险产品;? 投资型保险产品比较;? 投资型保险产品比较;;投资渠道方面 投资品种方面 投资方式方面 投资技能方面 投资规模方面 信息来源方面; 1、专家理财的投资渠道优势 ;2）专家理财的投资品种优势;现券交易：交易双方在成交后即时进行清算交割的交易 回购交易：以国债现券作为抵押物，进行短期资金融通的交易。融资方（卖出国债方）以约定的交易期限、 价格、品种和数量向融券方（买入国债方）卖出国债，并在约定期满后以约定价格或收益率购回所卖国债。 套利交易：利用各现券品种收益率的差异、各回购品种利率的差异以及现券与回购之间、同一品种在不同市场之间的价格差异进行对冲，以获取利差的交易行为。;（4）专家理财在投资技能上的优势;（5）专家理财在资金规模上的优势;（6）专家理财在信息上的优势;固定利率债券;? 个人理财与专家理财的比较;;泰康人寿投资运作优势;体现了从客户利益出发的设计思想;科学的投资决策流程;严格的风险控制流程;完整的业绩评估体系;国际上如何评价保险公司的投资水平;举例：