物权法对中小企业融资环境影响评析.docVIP

《物权法》对中小企业融资环境的影响评析 　　◆ 中图分类号：F832 文献标识码：A 　　内容摘要：融资难长期以来是制约中小企业发展的“瓶颈”。《物权法》的实施为我国中小企业从多渠道、以多种方法融资提供了一个合法的依据和保障，缓解了目前中小企业的融资难问题。本文认为，商业银行应进一步完善风险管理机制，准确识别和防范《物权法》实施后的各种潜在风险；中小企业也要增加自己的信用等级，这是实施《物权法》获得抵押贷款的重要条件。 　　关键词：中小企业 融资 物权法 　　 　　中小企业是我国国民经济发展的基本动力，是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量。当前，中小企业在确保国民经济持续增长、缓解就业压力、活跃市场、增加收入、稳定社会、推动技术创新以及形成合理的国民经济结构方面起着难以替代的作用。但是不论从我国还是世界范围来看，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。 　　 　　担保贷款是中小企业融资的主要方式 　　 　　我国长期以来实行的是以银行为主导的金融制度。市场化的进程、国有经济的重要性以及整个制度变迁在经济政治等方面所具备的承受能力，决定了我国目前仍然需要一定比重的间接融资。虽然我国的国有银行目前正在快速迈入市场化的进程，中国银行、建设银行和交通银行都已经成功上市，这种上市从短期看表现的是市场化进程的加快，但从总体上讲，间接融资为主的格局不会发生太大的改变。 　　中小企业由于资产规模小，抗风险能力弱，存续的变数大、风险大，信息透明度低，与金融机构之间的信息不对称问题比较严重，一般很难从银行获得信用贷款，因而抵押担保贷款是获得资金的主要方式。而我国原有担保制度存在一些对企业融资不利的因素，主要是：法定担保物范围太窄，偏重于不动产担保，使金融更加依赖房地产，加剧了经济的结构性问题，加大了金融风险；动产的担保价值无法充分发挥，增加了企业的融资难度；担保登记机构不明确，不利于信贷人权利保护和信贷市场发展；抵押物的登记、评估、拍卖，不仅收费高，而且环节多，程序复杂，这对企业和金融机构都是时间效率的损失。 　　 　　《物权法》缓解中小企业融资瓶颈 　　 　　《物权法》的实施，为我国中小企业多渠道、多方法融取资金，改进经营，提供了合法的依据和保障，缓解了目前中小企业融资难的瓶颈约束。 　　（一）《物权法》丰富了担保内容的资产种类 　　1.《物权法》扩大了抵押财产的范围。《物权法》中关于担保物权的规定与现行《担保法》相比有明显突破：不仅对现实生活中已经出现的财产，如在建造的建筑物、船舶、航空器可以作为担保物加以明确，还扩大了《担保法》及其司法解释规定的抵押财产的范围，从原抵押财产法定到“法律、行政法规未禁止抵押的其他财产均可以设定抵押”，并简化多次办理借贷时的抵押手续，这对企业融资具有促进作用。 　　2.《物权法》规定了动产浮动抵押制度。该法第一百八十一条规定：经当事人书面协议，企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品、产品抵押，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就实现抵押权时的动产优先受偿。并在第一百八十九条分别规定了此类动产抵押的登记机关。这一规定，针对的不仅是企业、工商户，还包括农民，融资担保物的对象不仅限于生产设备、原材料、成品，半产品也可以作为担保物，这一规定考虑到经营者在买卖过程中，其财产是在不断流动中的，如果允许用这些不断浮动的财产设定担保，就可以拓宽融资渠道，使得借款人（经营者）可以通过提供他们现有的和未来获得的资产、原材料、产品作为担保物来取得借款。可见，《物权法》使融资主体、融资渠道以前所未有的深度、广度大大拓宽。 　　（二）《物权法》扩大出质权利的范围 　　同《担保法》相比，《物权法》对权利质权的规定有两个重要变化：一是扩大了可出质权利的范围，规定了应收账款、基金份额、股权可以质押。让权利质押成为企业融资手段，有助于促进债权实现，从而能促进资金融通，繁荣市场经济。据统计，目前我国企业应收账款总量大约有5.5万亿元人民币，占企业总资产30%左右；而大多数中小企业资产价值的60%以上是应收账款。二是对有限责任公司的股权出质登记制度由原来的“自股份出质记载于股东名册之日起生效”，改为“自工商行政管理部门办理出质登记时发生效力”。《物权法》规定，“以基金份额、股权出质的，当事人应当订立书面合同。以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立”。这一规定不仅确立了公司登记机关的地位，也避免了以往出现的混乱，促进了企业的融资。 　　 　　《物权法》改善中小企业融资的条件 　　 　　虽然《物权法》会大大改