《可行性研究报告的编制方法(讲稿)》-公开·课件设计.pptVIP

m为每年计息的次数 借款利息计算中采用的利率，应为有效年利率。实际按年、季、月的计息方式，均可简化为按年计算，即将名义年利率按计息时间折算成有效年利率。可按以下公式把名义年利率（r)换算为有效年利率（i）。 流动资金（working capital ），又称“营运资金”，是用以购置企业生产经营过程中所需要的原材料、燃料、动力等劳动对象和支付职工工资，以及生产中被所占用与在制品、半成品、产成品上的周转资金。 四、流 动 资 金 的 估 算 概念 （一）流动资金的构成 储备资金 流动资金 生产领域 流通领域 生产资金 产成品资金 结算资金 货币资金 存 货 应收帐款 现金及存款 流动资产 （一）流动资金的估算方法 1.扩大指标估算法 一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比例，以及单位产量占用流动资金比例的比率来确定。 计算公式为： 年流动资金额=年费用基数× 各类流动资金率（%） 如：年流动资金额=年经营成本×年经营成本流动资金率 在可行性研究中， 为简化起见，对流动资金进行估算时，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算。 基本公式： 流动资金 = 流动资产 - 流动负债 流动资产 = 应收帐款 + 存货 + 现金 流动负债 = 应付帐款 流动资金本年增加额 = 本年流动 - 上年流动资金 2、分项详细估算法 四、资金的筹措 借入资金 自有资金 资金总额 国内 资本金 国外 银行贷款 预算拨款 外国政府贷款 外国银行贷款 混合贷款等 接受捐赠 资本溢价 发行债券 国际金融机构贷款 其它 借入资金 项目资本金的计算 项目资本金最低需要量 =（固定资产投资总额+铺地流动资金）× 最低资本金比例 其中：铺底流动资金=流动资金总额× 30% 国家队不同行业项目的最低资本金比例的规定是不同的，而且根据情况进行调整。 第十章 项目财务分析 项目财务数据的预测和财务报表的编制 项目财务数据的分析和评价 （一）项目的计算期 项目的计算期=项目建设期+生产运营期 生产运营期又可分为投产期和达产期。 生产经营期主要取决于项目固定资产的寿命期。 项目计算期一般不超过20年，通常为15年左右，某些水利、交通运输等服务年限很长的特殊项目可适当延长。 一、项目财务数据的预测和财务报表的编制 （二）总成本费用的估算 总成本费用一般是指在项目生产经营期内为组织生产和销售应当发生的全部成本费用。 1、制造成本法 生产成本 直接材料 其他直接费用 制造费用 财务费用 管理费用 销售费用 直接计入产品成本 分摊进入产品成本 不计入产品成本，直接计入当期损益 期间费用 项目总成本费用 直接人工 2、完全成本法 可变成本 外购燃料和动力 计件工资和福利费 计时工资及福利费 修理费 其他费用（含销售费用） 折旧费 经营成本 非经营成本 固定成本 项目总成本费用 外购原材料 维简费 摊销费 利息支出 （三）销售收入和销售税金及附加的估算 1、销售收入的估算 2、销售税金及附加 （1）销售税金。增值税、营业税、消费税 （2）附加。城市建设维护税，教育费附加 （三）净利润的估算及其分配 1、净利润的估算 为简化计算，在估算利润时，假定不发生其他业务利润，也不考虑投资净收益和营业外收支净额。 净利润=销售收入-销售税金及附加-总成本 费用-所得税 2、净利润的分配 （1）提取法定盈余公积 （2）提取法定公积金 （3）提取任意盈余公积 （4）向投资者分配利润 （5）未分配利润 可行性研究报告的编制方法 2006年12月 投资项目进展过程 初步可行性研究 更新改造 项目建议书 可行性研究 项目评估 投资决策 工程设计 谈判签约 施工安装 试运转 竣工验收 生产经营 机会研究 投资前阶段 投资阶段 经营阶段 项目可行性研究的内容 第一章 总论 第二章 项目背景和发展概况 第三章 市场分析与建设规模 第四章 建设条件与项目选址 第五章 技术方案 第六章 环境保护与劳动安全 第七章 企业组织和劳动定员 第八章 项目实施进度安排 第九章 投资估算与资金筹措 第十章 财务分析 第十一章 国民经济与社会效益分析 第十二章 结论与建议 第一章 总论 一、项目的背景 二、可行性研究结论 三、主要技术经济指标表 四、存在问题和